中国国债的风险与收益-中国国债的风险与收益是什么

不愿承担任何风险的投资者可以准备买国债了。10月10日第九期和第十期储蓄国债开放购买，这是发行的是电子式的，所以用不着跑到银行排队抢购，在主要银行的账银App上申购就可以了。

两期国债的期限不同，三年期国债的年利率为2.63%、五年期为2.75%。可能是因为9月起六大行定期存款利率下调的原因，即将发行的两期国债年化利率相比于今年前几期有所下降。比如，8月发行的三年期国债利率为2.85%、五年期为2.97%；6月发行的更是达到了2.95%和3.07%。由此可见未来的储蓄国债利利率大概率会继续下降，能早点买就早点买吧。

虽然最近国债利率有所下降但我还是建议低风险投资者赶紧购买，因为投资国债有以下几个优势。

第一，本金绝对安全。

我一般不会用“绝对”两字去形容任何东西，但国债的资金安全性对得起这两个字。注意，发行的是国债，属于中央政府找你借钱，不是地方政府发行的地方债，更不是城投债。

国债是用国家信用作保证的，你觉得在中国还有哪家机构的信用更高吗？国债比工商银行的定期存款还要安全。

第二，收益率相对较高。

三年2.63%、五年2.75%，“绝对安全”情况下这样的收益率还是不错的。四大行的三年大额存单利率为2.65%，没有五年期大额存单，所以在工农中建存钱最多只能获得2.65%的年化收益率。

当然，一些小银行的大额存单利率更高，能得到2.8%以上，但小银行存款的安全性在国债面前根本不值一提。理财产品的预期收益率更高但有本金损失风险，我相信你不一定敢投资吧。

第三，100元就能投资，几乎没有投资门槛。

无论是哪家银行的大额存单都是有起存点的，四大行最低20万起存，三年期大额存单的起存点可能达到50万元。储蓄国债就不同了，最低投资100元，所以哪怕你只有十几万甚至几万、几千元也可以购买国债。

当然，如果真的只有几千元可投资资金确实没必要买国债，存在支付宝里边理财边消费更加合适。

第四，提前取出能够拿到部分利息。

记住，现在已经没有可以靠档计息的智能存款了。不论是定期存款还是大额存单，只要提前支取都不能获得定存利率，只能按照活期存款计息。

比如，今年10月存入10万元五年期定存至工商银行，年化利率为2.25%，2028年10月到期，2027年10月急需用钱提前取出，能够获的利息只有800元。因为提前取出意味着前四年白存了，全部按0.2%计息，只有到期后取出才能按照2.25%计息。

10万元购买国债的话至少能够拿回一部分利息。购入五年期国债在第四年提前兑取，按照规则需要扣除60天的利息，实际到手利息的金额为10542元左右，远多于定期存款提前支取的800元利息。

提前支取的时间不同扣除利息不同。

买入国债后6个月以内就提前支取，对不起，一分钱利息也没有；买入6个月至24个月之间提前支取扣除180天的利息；满24个月至36个月扣除90天的利息；满36个月至60个月扣除60天的利息。

持有时间越长提前支取付出的“代价”越低，如此设计是为了引导投资者尽量不要提前兑取，就好比你找别人借钱，说好的借一年，借了6个月后债主就来要债了，对于你的资金安排而言肯定是不利的，你得找其它渠道筹钱。

国债哪里购买呢？绝大部分你听过的银行APP上都能买，四大行就不说了，交通、招商、兴业、光大、民生等都可以买。

在掌上银行App的搜索框里搜“国债”二字，很容易就能找到购买途径，下图是我在招商银行搜索后查到的界面，由于是10月10日开售，所以现在还不能购买。

注意，国债是有额度的，这次一共发行380亿元，十多家银行各分一点，每家银行的额度其实很少，在我国数十万亿量级的存量存款面前几乎可以忽略。

所以还是那句话，如果您是一位稳健型理财者，不愿意遭受任何潜在的本金损失，那么国债是一种很不错的投资工具，但你得“眼观六路耳听八方”，第一时间购买，额度满了就没了，只能等下次再发行国债时才能购买。

此外，前文说过国债利率呈现下滑态势，下一次不一定能够买到2.63%的三年期2.63%或者2.75%的五年期国债了。

最后再唠叨一句，别看不上不到3%的年化利率，收益与风险是成正比的，不存在收益高风险低的金融产品。如果您追求的是高潜在收益，那么国债确实不入你的法眼，不同的投资者追求的结果是不一样的，大家根据自己的实际需求选择合适的金融投资品就行了。