美国金融市场核弹或出现，32万亿或将撤离，中国人提前撤离美国楼市

目前，华尔街对美联储决策的担忧继续笼罩着美国金融和房地产市场，美国最新公布的一份通胀回落速度低于预期的报告给美国金融市场带来巨震，打破了市场对美联储放慢加息节奏的所有幻想。

美国劳工部在10月13日最新公布的不包括食品和能源的核心消费者价格指数在9月同比飙升至6.6%，高于6.5%的预期，重回40年最高水平，且为连续28个月上涨，美国9月整体CPI环比上涨0.4%，同比则上涨至8.2%，高于经济学家们预期的8.1%，且为连续七个月高于8%。

这表明美联储在11月连续第四次加息75个基点已经板上钉钉，甚至加息接近100个基点也重新升温（概率为20%），并强化美联储将在12月份的利率议上会继续加息75个基点和明年2月再加息50基点的预期。

高于预期的CPI导致到明年3月的峰值利率预期飙升至4.90%的新高（报告发布前预期为4.66%，美联储点阵图为4.62%）。

对此，美国前财政部长萨默斯警告称，“美联储正在朝美国债务火药桶里扔金融核弹，引爆美国金融的核弹或将正式出现，我们正在进入一个经济基本面和金融市场可能出现大幅波动的时期”，“如今美国金融市场的风险看起来与2008年金融危机爆发之前出现的风险惊人地相似”，向美债市场持续发出抛售信号。这一点作为全球最大的美债持有国日本特别明显。

10月14日，反映利率预期的两年期美债收益率持续涨至4.453%，触及十五年以来的高点，指标10年期美债收益率跳升至14年高点至3.92%。

在美国CPI数据强于预期后，日元波动剧烈，货币承压，分析表明，随着美债收益率的波动加剧和美联储持续加息，日元已经持续贬值突破亚洲金融危机前的水平至147，给日本国债和日元带来更大的抛压。

所以，这也会使得日本作为美债最大的基石级别买家可能会在接下去积极清算抛售美债，这个规模可能会高达万亿美元，以捍卫日本国债收益率曲线，目前日本持有1.23万亿美元的外储。

高盛在10月13日发表的报告中强调，日元跌势短期内尚未结束，如果美国10年期国债收益率跳升至4.5%，那么美日可能达到158，这表明日本将会继续抛售美债以稳定日本金融市场和通胀攀升的预期。

不仅是美债市场，美国房地产市场也遭遇同样的困境，甚至美联储主席鲍威尔也在9月会议纪要公布后承认，“美国房地产衰退正在敲门，美国房价可能会大幅下跌”。

截至10月14日当周，30年期固定利率抵押贷款的平均合同利率上升至6.92%，飙升至20年新高，一个月之前为5.89%，现在更是一年前水平的两倍多，这也是自美国2008年由楼市引发的金融海啸和大衰退结束以来的最高水平。

美国房地美最新发布的抵押贷款机构调查发现，自2022年初以来，平均抵押贷款还款额已从年初的1700美元左右上涨38.5%至2306美元，美国购房借贷成本的飙升已经给美国楼市踩下急刹车，成屋销量暴跌，由于美国楼市需求骤然降温，包括花旗、美银等按揭贷款业务已经开始裁员，并刺激银行高管们针对按揭贷款业务方面的收入下滑发出警告。

根据美国抵押贷款银行家协会在10月14日发布的数据，截至10月12日，抵押贷款申请量比前一周暴跌了15.9%，并将整体申请量推至1997年以来的最低水平。

对此，Redfin首席经济学家Daryl Fairweather表示：“这是自2008年美国房地产市场崩盘以来房地产市场出现的最剧烈转折”，“美联储即将造成美国房地产前所未有的崩盘”，至于“美国房地产市场严重衰退”何时来袭，该经济学家认为“在今年第四季度，到时你会到处看到出现裂缝”。

美国最大房地产信息网站Zillow跟踪数据显示，截至10月1日，全美最大的50个大城市中，今年第三季度房源降价比例达到67.1%，这些城市占到美国房地产市场销售量的九成，特别是，近三年以来，美国南部和西部经历了60%以上价格上涨的热点地区。

值得一提的是，据Real Capital Analytics在9月30日公布的报告指出，一些聪明的中国买家（私人及企业）已经从今年3月美联储开启加息后开始提前撤离美国楼市，截至2022年9月的12个月内，中国买家至少累计净抛售了约135亿美国房产，根据NAR数据，包括中国人在内的外国买家在美国购二手房量也比去年同期减少36.2%至498亿，美国楼市中的外国买家数量更是下降近四成至11.9万人。

美国资深政客，奥地利经济学派的捍卫者RonPaul在接受采访时再一次警告市场，美联储现在正在犯错，就像去年坚称“通胀是暂时”的情况一样，叠加美联储更快地加息预期使得利率成本飙升和通胀高烧不退等多重影响下，再考虑到德国、英国的衰退影响，结合历史经验，至少会使得32万亿美元明智的国际资金可能将会从美国的股市、债市和房地产市场中撤离，并不会像经济学家们预期的那样会持续流入美国市场，强势美元指数周期最终会反噬经济。