车贷行业迎来发展春天 发财树进军车贷领域

2016年8月24日，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》发布。《办法》规定，同一自然人在同一网贷平台的借款余额上限不超过20万元，同一法人或其他组织在同一网贷平台的借款余额上限不超过100万元。

相关人士认为，这条“限额令”对P2P行业的现有格局产生了巨大冲击。此前困扰行业多年的资产荒现象倒逼一些平台开发了多样化的P2P资产端品类，如大额企业借贷、房贷业务、供应链金融等主流资产，这些资产单个项目的规模基本都超过了监管的限额红线。在监管层给出的12个月整改期内，预计80%的平台均面临业务转型问题。

相比之下，从事消费信贷、个人信贷、农村金融、车贷等小微业务的平台，因单个项目额度小、分散化程度高，不仅没受限额令影响，反而会迎来更大的发展空间。以车贷行业为例，数据显示，到2017年，车贷市场有望达到万亿级，而且随着国内汽车保有量的不断增长，车贷很快将会变成红海市场。

车贷最具优质资产属性将成新规后新宠

财蜂发财树董事长朱亚磊认为，在目前符合限额新规的小微业务中，车贷相对来说更具备优质资产的属性，而车贷平台也最有可能成为新规之后的新宠，这是因为：

一、实物抵押做保障

与房贷相同，车贷也是有实物——私家小汽车作为抵押物的，但房贷的变现能力很受限，一旦出现逾期和坏账，即使拥有房子产权的网贷机构可以将其变卖，但国内的二手房交易市场远不如二手车市场活跃，一旦卖不出去，网贷机构就变成了业主，资金利用率也会大大降低，无形中增加了成本负担，还很容易出现资不抵债的情况，损害投资人的利益。

二、坏账率低且不影响整体

车贷行业是目前为止P2P行业中接受程度最高的资产类型之一，高度符合新规要求的小额分散原则，也有巨大的汽车保有量作为发展根基。对于平台来说，车贷都是一种可标准化、可快速复制的模式，而且即使出现逾期也因为小额本质和容易变现的特点，不会超出平台的兜底能力从而影响整体的运营。为了跟符合监管要求和平台整体运营，财蜂发财树将在原有产品保理、票据的基础上，推出押车贷（融资方以自有车辆的所有权为抵押来获得融资的方式），以此保持财蜂发财树平台的优质资产端特性。

三、车贷产品高收益和安全性将吸引大批分流用户

监管层在新规中明确了12个月的整改期，因而大刀阔斧进行合规整改的平台不在少数，就目前来看，P2P行业内排名靠前的平台都不同程度地推出过大额业务，这些平台可能在背景、体量、品牌、知名度等方面有明显优势，但庞大的用户群体中，肯定会有部分极度重视合规的用户迫于新规压力和平台整改期的风险分流出来，转移到现阶段同时满足合规要求和高收益需求的车贷平台。

后监管时代，车贷因总体符合监管的要求，行业将会引来一次新的机遇，也将会引来诸多的挑战。喧嚣过后，对于P2P行业及平台来说，如何保持和开发优质资产端将会长期成为一个值得思考和关注的问题。