最牛基金经理排名、中国最牛的基金经理
一年来首次调仓，业绩排名靠前的“老司基”看中了哪些基金经理？
近期，民工跟投的投顾“长跑老司基”出现了一次调仓，这是该投顾组合成立2年多以来的第5次调仓，也是该组合近1年以来的首次调仓，我作为持有人，来为大家介绍一下这些新调入的基金经理（本文所有数据截至2024年8月26日收盘）。
长跑老司基调仓情况（比例为测算）：
老司基总体风格均衡偏价值，擅长防守，调整了约一半仓位，姚锦、程琨、綦缚鹏和朱红裕被调出组合，而王斌、盛震山、温宇峰和林庆被新调入组合。
被调出基金经理业绩回顾：
1、建信积极配置姚锦。姚锦在近一年跑输市场较多，她的仓位高于普通的平衡混基金，在60~70%左右，看业绩归因，跑输市场的原因是因为配置了较多白酒等消费股，以及部分白马股。姚锦的整体风格偏大盘成长，建信积极配置年内跌12.38%，而同期大盘成长跌12.62%，走势几乎一致。在流动性未见边际宽松且大盘股盈利预期未见好转的预期下，大盘成长风格可能会继续跑输一段时间。
2、广发逆向策略程琨。程琨近一年略微跑输指数，但今年以来跑赢偏股混合基金指数，程琨的风格比较沉稳，也属于长期业绩比较稳健的老基金经理，他的产品相当小众，但也有两个点需要注意：第一，广发逆向策略的前十大持仓集中度达到了70%；第二，程琨的回撤控制能力较强，上行阿尔法稍显不足。除此之外，我认为程琨仍然是一个非常优秀的基金经理，被组合调出，可能是出于降低持仓集中度的考虑。
3、国投瑞银瑞利綦缚鹏。綦缚鹏的风格和程琨类似，不同的是綦缚鹏更加均衡，且持仓比较分散，近三个月超额收益较差。我觉得綦缚鹏仍然是很好的基金经理，风格一直没漂移。
4、招商核心竞争力朱红裕。朱红裕近一年较为逆风，最大的原因是在港股上暴露了太多风险敞口，且持仓的并非港股红利类股票。招商社会责任D份额规模在今年一季报已经清零。
上述基金经理中，姚锦与朱红裕在近一年对本组合的负贡献较多。组合近一年收益率为-8.88%，而建信积极配置与招商核心竞争力（C份额）近一年收益率分别为-20.78%、-26.94%。
本次调入基金经理：
1、华安优嘉精选王斌。看“大消费”和“大制造”出身，擅长低估值成长，但能力圈广泛，总体风格更偏向于全市场均衡，季度胜率较高。
2、工银精选回报盛震山。剔除工银领航三年持有那个4位基金经理同时管理的产品，盛震山的管理规模其实很小。其实去年滚雪时代就把他管理的固收+纳入了组合，工银聚丰今年收益率近10%。之前介绍过他的风格。如果是牛市，恐怕盛震山的规模早就大几十亿了。
3、汇添富品质价值温宇峰。自由现金流的代言人，今年的风格也是很适合他，介绍过太多次，见《受益于高股息，但本质上是自由现金流》，里面也有盛震山。
4、富国天恒林庆。老司基中的均衡派，沪深300增强选手，可能是富国的能人太多，导致林庆显得比较小众，但他季度胜率极高。他的长期特点是，在下行风险可控的情况下（回撤不高于大盘），能争取到一定的上行阿尔法，适合牛熊切换的时候打反击。
上述基金经理都是长期业绩较为稳定的基金经理（包括调出去的部分基金经理，调出去不代表不好，可能只是发现了更适合的人），相对均衡，发生较多偏离的概率相对低。
以上是对于基金经理的个人理解，基本上描述都还算客观，如果你看完想买，一定要在心里默念：是我自己想买的，民工没有按住我的手让我买，亏钱了都是自己的问题。
一直没有调出去的几位基金经理：张翼飞、伍旋、徐彦、提云涛、郑玲。组合调仓后，基本上还是延续了均衡偏价值的风格，对回撤控制要求较严格，波动率低于市场平均水平。老司基成立以来最大回撤仅为21.18%，同期沪深300指数最大回撤为33.6%，偏股混合基金指数最大回撤为37.32%，表现优于指数。
虽然组合有相对收益，但没有绝对收益，成立以来仍然亏近12%，跟投人还是亏钱了，投顾主理机构仍需努力！
当然，老司基的相对排名较好，有一定的运气成分，近一年价值风格较好，而老司基虽然没有配置任何红利主题产品，但也是吃到了价值风格的贝塔。
我其实是有点反对在市场不好的时候频繁调仓的，因为没有上行贝塔的时候，调仓往往也很难创造收益。
（风险提示：基金有风险，投资需谨慎。不作为投资依据。投顾机构不保证以上基金投顾组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。）
2022年初挖掘到的新人基金经理，近两年同类排名4/3303
我们知道，大部分的主动型型基金的管理费率是1.5%，或者1.20%，很多人可能不清楚，其实市面上还有一些主动型基金的管理费率是0.6%，曾经写过一篇文章《挖掘到一位新人基金经理》，写的是翟相栋，他在管的招商优势企业混合A就是一只偏股混合型的基金，管理费率就是0.6%。
如果要求基金类型是灵活配置型基金、偏股混合型基金，管理费率是0.60%，最新一期股票占比大于60%，全市场满足要求有200只灵活配置型基金，69只偏股混合型基金，合计269只。
我们知道，很多被动指数型基金的管理费率是0.50%，而这些主动型基金的管理费率仅0.60%，多0.1%而已，如果买到特别优秀的基金，可以说是性价比一流。
下面给大家简单梳理一下这269只低费率的主动型基金，看有没有业绩特别好的。
因为数据比较多，我决定今天先写一篇基金公司持有较多的、管理费率仅0.60%的主动型基金。
经过简单的整理，截至2024年6月30日，基金公司持有超600万元，满足上述条件的基金有42只，见下表，值得注意的是，我文初提及的翟相栋的基金就在其中。
数据来源：东财Choice，截至2024年6月30日
再次强调，榜单上所有基金的管理费率仅0.60%，目前市场主流偏股基金的管理费率是1.5%、1.2%……这些基金的管理费率只有它们的一半，甚至还不到。
上榜有三只基金多份额，仅保留A类，剩下39只基金。
39只基金按照基金经理上任时间由长到短排序，展示他们任职时间、任职时长、任职以来回报、年化回报、基金经理年限、在管基金数量等信息如下。
数据来源：东财Choice，截至2024年10月17日，历史业绩不预示未来走势
翟相栋我发掘到他的时候，他的基金经理年限还不足1年，目前他的基金经理年限是2.48年，在管的招商优势企业混合A规模已经暴涨至55.35亿元，其中机构占比高达67.15%！
数据来源：WIND，截至2024年6月30日
从规模也能看出榜单上这些基金经理的号召力，招商基金的翟相栋、富国基金的于洋两位是最出色的。
39只基金按照截至2024年6月30日机构持有金额由高到低排序如下。翟相栋、于洋、汪孟海、闫思倩四位基金经理在管的基金机构占比金额较高，翟相栋的招商优势企业混合A被机构持有25.81亿元排名第一。
数据来源：东财Choice，截至2024年6月30日
姜诚姜老板的两只发起式基金隐藏在这张表格中，我索性将姜诚作为第一基金经理在管的基金全部展示如下，可以看到只有中泰红利优选一年持有混合发起、中泰红利价值一年持有混合发起的管理费率仅0.60%。
数据来源：东财Choice，截至2024年6月30日
39只基金按照截至2024年6月30日内部员工持有金额由高到低排序如下。于洋、翟相栋分别被内部员工持有5337.82万元和2919.66万元排名第一和第二名。
数据来源：东财Choice，截至2024年6月30日
手动保留上述榜单中的10只基金，要么是机构持有较多，要么是内部员工持有较多的基金，下表展示了他们的第一行业及其权重情况。
数据来源：东财Choice，截至2024年6月30日
从中挑选两只简单展开一下。
1、于洋-富国新动力灵活配置混合A
于洋目前看好医药生物，富国新动力灵活配置混合A目前持仓的医药生物行业权重占比高达54.36%。
该基金的业绩基准是“同期中国公布的一年期人民币定期存款基准利率(税后)+3%”，近三年这只基金的区间回报是-16.85%，虽然跑赢了沪深300指数，却大幅度跑输了基准，要我说这个业绩基准设置的可能有点问题。
数据来源：WIND，截至2024年10月18日，历史业绩不预示未来走势
于洋今年的回报是-3.99%，同期沪深300指数涨幅14.40%，今年的风口不在于洋这里，想想也是，于洋目前重仓的可是医药生物。
2024年上半年，于洋加仓了天坛生物、鱼跃医疗，目前前十大重仓股中，有9只是医药生物，1只电信服务（中国移动），1只可选消费（美的集团）。
数据来源：WIND，截至2024年6月30日，重仓股展示不构成投资建议
于洋在2024年基金中报中说，
“中国自身的市场大且有层次，尽管市场对于总量的发展充满担忧，但是我们依然相信可以找到有较好成长动能的细分行业。
智慧聪明的民族特性是我们保持长期乐观的基础。在个股和行业的阿尔法上，我们积极寻找的方向可能有以下特征：
1）具备全球竞争力，靠技术而非成本去获得全球市场份额；
2）国内市场中供给受约束，受益需求依然能够在较高的 ROE 下获得可观成长性；
3）优质龙头，格局已经优化或本就稳定，资本开支减少，盈利能力提升，自由现金流改善。 ”
值得一提的是，查询2024年基金中报，于洋目前持有富国新动力灵活配置混合A超过100万份。
2、翟相栋-招商优势企业混合A
这只基金，翟相栋是2022年4月上任，至今2年多，近2年区间回报高达64.36%，同类排名4/3303。
数据来源：WIND，截至2024年10月18日，历史业绩不预示未来走势
我2023年2月份时就挖掘到他了：详见文章《挖掘到一位新人基金经理》。
我2023年2月份写文章之后，这只基金变更过业绩基准，之前的业绩基准是沪深300指数收益率*55%+中债综合全价(总值)指数收益率*45%。
目前变更后的业绩基准是中证800指数收益率*65%+中债综合(全价)指数收益率*20%+恒生综合指数收益率(经估值汇率调整后)*15%。
可以说，可选择范围更广了，业绩比较更好了。
业绩基准变更后，我们在翟相栋的持仓中发现了港股，目前持有哔哩哔哩、腾讯控股、药明联合、美图公司。
数据来源：WIND，截至2024年6月30日，重仓股展示不构成投资建议
值得注意的是，翟相栋的第一重仓行业从上一期的电子行业切换到了本期的医药生物行业。
上半年翟相栋加仓了泰格医药、药明康德、美图公司、泰格医药。
翟相栋好像是认为目前的CXO被市场低估了。
查看了一下2024年基金中报，翟相栋说CXO方向已经超跌。
在最新的2024年基金中报，翟相栋还说，
“2024 年上半年，市场两级分化明显。一方面如银行、公用事业、石油、煤炭等高股息资产，以及美股科技映射的 AI 算力板块，在 23 年已经有巨大超额表现的基础上，不断新高。
另一方面传统制造及成长行业，如计算机、传媒、医药、消费等行业，继续出现较大幅度的下跌。
这种结构分化，已经较为极端的展现出了投资者信心和市场的风险偏好，未来数年潜在的高赔率机会也孕育在其中。
本基金一直秉着“获取较高投资收益”的高赔率配置策略，在市场极端的分化表现下，我们会以长期视角，深入挖掘成长潜力巨大、价值明显低估、风险释放充分的长久期投资机会。
围绕科技进步（AI、生物技术）和人口老龄化的时代背景，寻找处于周期底部，业绩估值和预期的双击甚至三击机会。 ”
值得一提的是，查询2024年基金中报，翟相栋目前持有招商优势企业混合A超过100万份。
翟总持有很多自己的基金，这一点我很早就知道了。
本文是自己的梳理笔记，所有内容均是个人研究，不构成投资建议，请大家更关注客观数据。
风险提示：转引的相关观点均来自相关机构或公开媒体渠道，本人不对观点的准确性和完整性做任何保证，投资者据此操作，风险自担。以上内容仅供参考，文中涉及个股的，不构成股票推荐和投资建议，股票市场波动大，购买前请审慎操作。市场有风险，定投有风险，投资需谨慎。
