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破科技企业融资“不解渴”堵点，深圳推出的“腾飞贷”，创新在哪
中央金融工作会议强调，要做好科技金融大文章，加强对新科技、新赛道、新市场的金融支持，加快培育新动能、新优势。那么，聚焦科技企业融资难题和要求，各地都有哪些布局和进展？
12月1日，在中国深圳市分行举行的新闻发布会上，北京商报记者获悉，今年以来，深圳市分行针对高成长期科技型企业融资不充分、“不解渴”的痛点，率领辖内金融机构创新推出“腾飞贷”业务模式，通过灵活的利率定价和利息偿付方式，为科技型企业提供更契合快速成长期需求的信贷服务，以“小切口”推动“大提升”，助力企业“腾飞”。
破题科技企业融资“不解渴”
北京商报记者了解到，“腾飞贷”是聚焦高成长期科技型企业的创新信贷模式。通过突破传统授信思维和定价方式，实现更高金额、更长期限的授信，为企业提供充分资金保障，可支持企业度过从试产到扩产、从“加速”到“起飞”的成长关键期。
众所周知，轻资产、无抵押、高投入、长周期等是科技型企业的特点，也是融资难点。近年来，深圳金融机构持续优化科技金融服务，辖内科技型企业的信贷融资总体满足度较高。
“但我们调研发现，其中仍存在结构性痛点，即对高成长期科技型企业而言，信贷融资不是有没有的问题，而是充分不充分的问题。”深圳市分行相关负责人介绍，多家企业反映，银行普遍都能给予贷款授信，但单家银行授信金额偏低（几百万元）、期限偏短（1年期以内），仅能满足人员工资等日常经营周转。企业在贷款接续中往往花费很多精力，且存在一定程度的不确定性，难以将资金投入长期研发和投产扩产中。
聚焦上述“痛点”，深圳市分行围绕国务院加大力度支持科技型企业融资要求和等四部委相关工作部署，探索以更加灵活的利率定价和利息偿付方式作为解决问题的“小切口”，组织辖内金融机构充分论证、精细设计、反复打磨，并在辖内科技资源密集的南山、宝安、前海等地区先行先试，创新推出“腾飞贷”业务模式。
据介绍，“腾飞贷”推动银行与企业长期合作、互信共赢，打通高成长期科技型企业信贷融资“不解渴”、银行贷款收益风险不匹配的堵点。一方面，银行树立“看未来”的理念，着眼企业高成长特点，向科技型企业提供授信额度更高、贷款期限更长的资金支持；另一方面，通过贷款利率与企业经营成果挂钩的方式，平衡企业利息偿付负担与盈利能力，平衡银行贷款收益与风险，促进银企合作良性循环，提升业务可持续性。
中国（深圳）综合开发研究院金融发展与国资国企研究所执行所长余凌曲表示，作为一种专属科技金融工具，“腾飞贷”结合快速成长期科技型企业经营发展特点，创新提供更高额度、更长周期、更加灵活便利的信贷服务，在科技型企业生命周期中进一步前移金融服务，从而助力科技型企业加快扩产增能、抢占市场先机和提升市场竞争能力。
由传统“看账本”转变为“看未来”
“腾飞贷”是以调研为基石、以问题为导向的一次创新。业内关注的是，与传统的信贷模式相比，“腾飞贷”究竟有何创新之处？
对此，深圳市分行相关负责人在接受记者采访时指出， “腾飞贷”是以“小切口”解决深圳科技型企业实际问题的一项创新探索。在传统授信理念的束缚下，银行信贷服务的跟进速度滞后于企业成长速度，高成长期科技型企业，也一般被形容为“停机坪”企业，这些企业迫切需要更长期的资金支持。“腾飞贷”以“解剖麻雀”方式，推动银行由传统“看账本”转变为“看未来”，及时满足企业信贷需求，助力企业度过“腾飞”前关键时期。
其次，“腾飞贷”在银行信贷领域实现金融服务价格和风险溢价平衡的内循环，提升银行科技金融服务能力。科技型企业“轻资产”，未来发展的不确定性较高。“腾飞贷”通过利率定价和收息上的灵活安排，将贷款成本与企业发展成果挂钩，在更长的金融服务期间平衡风险溢价。
谈及“腾飞贷”模式下授信层面的创新，浦发银行深圳分行方面在接受采访时进一步介绍，首先是授信思维的创新。授信额度核定打破了“看过去、看同业、看担保”的传统思维，回归信贷本源“看订单、看周转、看合作”。
也就是说，“腾飞贷”模式下，银行更关注企业的技术、知识产权、科研人才等更体现科技型企业价值的指标。以满足企业高速发展的配套资金需求为出发点，以成为其主力授信银行为目标，从企业未来订单可能性考察其增长潜力。在此创新思维下，得以给予企业更高额度的授信。
其次是利率定价的创新。通过利率定价和收息上的灵活安排，先让利于企业，支持企业快速发展，在企业盈利能力增长后适当分享企业发展成果，从而实现整体贷款收益与风险的平衡。相较于传统授信产品，“腾飞贷”额度更高、期限更长，也增强了银行的客户黏性，提升金融服务能力。
推动业务增量扩面
北京商报记者了解到，截至目前，深圳已有首批6家银行运用“腾飞贷”业务模式，为8家科技型企业提供授信共计2.49亿元，已提款1.89亿元。“腾飞贷”业务模式获得企业和银行认可，实实在在地满足了企业需求。
其中，平安银行深圳分行相关负责人介绍，成长早期企业可被普惠金融精准滴灌，进入上市培育阶段后融资渠道也较为通畅。而处于中间阶段的高成长期企业，营收增长较快，但银行信贷支持力度还跟不上经营发展速度。主要原因在于此类企业虽成长性强、科技含量高，但也呈现出轻资产运营、经营波动性大、利润未释放等特征，贷款风险较高，整体风险收益不匹配。
对此，为更好适配“停机坪”企业信贷融资需求，平安银行深圳分行在深圳市分行的指导下，为“停机坪”企业推出“腾飞贷”服务方案。目前已经用该创新型融资模式为宝安区一1家“专精特新”小巨人企业给予授信增额并发放“腾飞贷”3000万元。
中泰证券银行业首席和研究所所长戴志锋评价，“腾飞贷”区别于传统的银行信贷模式，通过金融生态圈模式的创新，在期限、金额和定价方式上实现了突破，对高成长科技型企业是强有力的金融支持。
深圳市分行介绍，下一步，深圳市分行将进一步推动“产业+金融+财政”协同发力，提高深圳科技信贷强度和专业化服务水平，强化金融对科技创新发展的支撑作用。
一是以“腾飞贷”为切入点，推动业务增量扩面，形成可复制推广的样板，带动深圳银行科技信贷服务提质增效，建立银企互信、互利共赢的合作环境。
二是按照等四部委相关工作部署，联合地方科技、产业、金融等部门，建立常态化工作机制，细化任务举措，持续开展科技金融服务能力提升专项行动，共同打造“信贷融资更充分、直接融资更多元、风险分担更到位、跨境融资更便利、配套服务更优化”的科技金融新生态，构建适应科技型企业全生命周期融资需求的多元化接力式金融服务。
北京商报记者 刘四红
科技企业融资“不解渴”？深圳银行业“小切口”破题助企腾飞发展
“没有银行信贷资金的充分支持，也不会有公司的快速成长。 ”12月1日，超纯环保相关负责人告诉贝壳财经记者，该企业今年获得的银行提供的2年期共计3000万元“腾飞贷”，满足了扩张过程中的资金需求。这是其首次获得纯信用贷款，亦是其首次获得的中长期贷款。
在此之前，这家高科技企业由于“轻资产”等的问题，很难满足银行“需要房产抵押或担保公司提供担保才能获得授信”的要求，此前的授信额度不足以满足大幅增加的订单需求。
像超纯环保这样的企业不在少数，授信不充分成为科技企业融资中的重要堵点、难点。贝壳财经记者了解到，为了支持这些高科技企业的发展，深圳分行今年推出创新推出“腾飞贷”业务模式，并加大了对科技企业的融资支持力度。
授信不充分科技企业融资存在“不解渴”难题
“对高成长期科技型企业而言，信贷融资不是 ‘有没有’的问题，而是充分不充分的问题。 ”深圳分行相关负责人告诉贝壳财经记者，多家企业在该行调研中反映，银行普遍都能给予贷款授信，但单家银行授信金额偏低、期限偏短，仅能满足人员工资等日常经营周转。但企业在贷款接续中往往花费很多精力，且存在一定程度的不确定性，难以将资金投入长期研发和投产扩产中。
从银行以往的授信流程来看，企业若想要得到期限更长、金额更高的授信，需要有充分的抵押物才可实现。而纯信用贷款的金额往往最多仅有几百万元，期限也多在1年以下。
超纯环保相关负责人表示，近年来行业下游需求持续旺盛，公司销售额连续两年翻番。面对扑面而来的订单，经营周转和资金需求更高。但由于企业“轻资产”问题，虽然在银行有信贷，但授信金额和期限通常不足以支撑企业爬坡需求。
微网力合相关负责人亦指出，作为聚焦于WIFI技术深度开发应用的研发型公司，近两年微网力合营收复合增长率超过80%。 但作为科技型中小企业，在银行的贷款金额都是短期小额贷款，融资不够充分。
“小切口”疏通“大堵点” 让授信助力企业腾飞发展
如何疏通科技企业授信不充分的“堵点”，成为银行更好支持科技企业发展的重要问题。
据深圳分行相关负责人表示，今年以来，该行不断探索以更加灵活的利率定价和利息偿付方式作为解决问题的“小切口”，创新推出“腾飞贷”业务模式，以打通高成长期科技型企业信贷融资“不解渴”、银行贷款收益风险不匹配的堵点。
浦发银行深圳分行相关负责人表示，“腾飞贷”在授信思维和利率定价方面均有创新。
浦发银行人士表示，在利率定价方面，银行通过利率定价和收息上的灵活安排，先让利于企业，支持企业快速发展，在企业盈利能力增长后适当分享企业发展成果，从而实现整体贷款收益与风险的平衡。
也正因此，超纯环保今年由于订单激增，浦发银行深圳分行将其授信额度在原授信3000万元基础上，进一步扩大到了8000亿元。而这笔贷款是其获得的最大一笔中长期纯信用贷款。而微网力合亦获得了北京银行深圳分行提供的2年期3000万元的优惠利率贷款。
数据显示，截至目前，深圳已有首批6家银行运用“腾飞贷”业务模式，为8家科技型企提供授信共计2.49亿元，已提款1.89亿元。
中泰证券银行业首席和研究所所长戴志锋表示，“腾飞贷”区别于传统的银行信贷模式，通过金融生态圈模式的创新，在期限、金额和定价方式上实现了突破，对高成长科技型企业是强有力的金融支持。
“腾飞贷”成切入点强化金融对科技创新发展支撑作用
深圳市分行相关负责人表示，下一步深圳地区还将加大力度支持科技型企业融资的文件精神，进一步推动“产业+金融+财政”协同发力，提高深圳科技信贷强度和专业化服务水平，强化金融对科技创新发展的支撑作用。
上述负责人指出，深圳将以“腾飞贷”为切入点，推动业务增量扩面，形成可复制推广的样板，带动深圳银行科技信贷服务提质增效，建立银企互信、互利共赢的合作环境。
此外，据其透露，按照等四部委相关工作部署，深圳分行还将联合地方科技、产业、金融等部门，建立常态化工作机制，细化任务举措，持续开展科技金融服务能力提升专项行动，共同打造“信贷融资更充分、直接融资更多元、风险分担更到位、跨境融资更便利、配套服务更优化”的科技金融新生态，构建适应科技型企业全生命周期融资需求的多元化接力式金融服务。
招联首席研究员董希淼建议，下一步，各地还应提升债券市场、资本市场对科技创新的支持服务力度，提高科技型企业直接融资比例；建立健全企业、金融、政府各方责任共当和损失分担机制，如设立科技型企业贷款风险补偿基金，健全科技型企业融资担保体系，更好地实现金融与科技“双向奔赴”。
新京报贝壳财经记者 姜樊
编辑 陈莉
校对 陈荻雁
高成长期科技企业融资难？深圳银行业首创“腾飞贷”
针对高成长期科技型企业融资不充分、“不解渴”的痛点，深圳金融机构业务模式又有创新。
近日，记者从中国深圳分行处获悉，目前中国深圳分行率领辖内金融机构创新推出“腾飞贷”业务模式，通过灵活的利率定价和利息偿付方式，为科技型企业提供更契合快速成长期需求的信贷服务。
中泰证券银行业首席和研究所所长戴志锋表示，“腾飞贷”区别于传统的银行信贷模式，通过金融生态圈模式的创新，在期限、金额和定价方式上实现了突破，对高成长科技型企业是强有力的金融支持。
“停机坪”企业融资不“解渴”
“以前作为科技型中小企业，在银行的贷款都是短期小额贷款，融资不够充分。”微网力合答相关负责人介绍。
微网力合答是一家聚焦于Wifi技术深度开发应用的研发型公司，业务覆盖国内外，近两年营收复合增长率超过80%。
“受益于新能源产业发展，行业下游需求持续旺盛，公司销售额连续两年翻番。面对扑面而来的订单，经营周转和资金需求更高。”超纯环保相关负责人介绍，高科技企业“轻资产”一直是老大难问题，以前在与银行合作中，通常需要房产抵押或担保公司提供担保才能获得授信，且授信金额难以满足大幅增加的订单需求。
事实上，微网力合答、超纯环保这类处于中间阶段的高成长期企业，被业内称为“停机坪”企业。平安银行相关负责人介绍，一般成长早期企业可被普惠金融精准滴灌，进入上市培育阶段后融资渠道也较为通畅。而中间阶段的高成长期企业，虽成长性强、科技含量高，但也呈现出轻资产运营、经营波动性大、利润未释放等特征，贷款风险较高。因此银行信贷支持力度还跟不上其经营发展速度。
“轻资产、无抵押、高投入、长周期等是科技型企业的特点，也是融资难点。”中国深圳市中心支行货币信贷管理处处长吴燕指出，对高成长期科技型企业而言，信贷融资不是“有没有”的问题，而是充分不充分的问题。
在调研中，多家企业反映，银行普遍都能给予贷款授信，但单家银行授信金额偏低（几百万元）、期限偏短（1年期以内），仅能满足人员工资等日常经营周转。企业在贷款接续中往往花费很多精力，且存在一定程度的不确定性，难以将资金投入长期研发和投产扩产中。
创新金融产品如何解决堵点？
聚焦上述“痛点”、“堵点”，中国深圳市分行探索以更加灵活的利率定价和利息偿付方式作为解决问题的“小切口”，组织辖内金融机构在辖内科技资源密集的南山、宝安、前海等地区先行先试，创新推出“腾飞贷”业务模式。
记者注意到，与传统信贷模式相比，“腾飞贷”在授信模式、利率设定上均有一定创新。首先，在授信方面，腾飞贷”推动银行由传统“看账本”转变为“看未来”。浦发银行深圳分行相关负责人介绍，该行在“腾飞贷”模式下，授信额度核定打破了“看过去、看同业、看担保”的传统思维，回归信贷本源“看订单、看周转、看合作”。更关注技术、知识产权、科研人才等体现科技型企业价值的指标。以满足企业高速发展的配套资金需求为出发点，以成为其主力授信银行为目标，从企业未来订单可能性考察其增长潜力。
其次，科技型企业“轻资产”，未来发展的不确定性较高。“腾飞贷”通过利率定价和收息上的灵活安排，将贷款成本与企业发展成果挂钩，在更长的金融服务期间平衡风险溢价。例如，平安银行深圳分行负责人介绍，在“腾飞贷”模式下，该行推出了适用“停机坪”企业的中长期流动资金贷款产品。产品期限为2年期及以上；贷款利率以“固定+浮动”方式计息，约定前期收取固定的基本利息，贷款结清当年收取浮动利息，挂钩企业的营收增长率并设置上限。如企业营收实现增长，则按约定进行发展成果共享，否则无需支付浮动利率，不额外加重企业负担。
北京银行深圳分行相关负责人也对记者表示，“腾飞贷”模式在现有的信用贷款合同基础上，加载挂钩企业营收增长率的利息偿付条款，以浮动利息的方式与企业共享成长。最终实现贷款额度提高、期限延长，并实现部分利息后置。
超纯环保负责人告诉记者，浦发银行深圳分行提供的“腾飞贷”，融资支持从原来的1年期900万元贷款，扩展到2年期3000万元。这不仅是他们首次获得纯信用贷款，也是首次获得中长期贷款。这笔贷款及时满足了公司规模扩张期间，在厂房租金、人员工资、研发投入等方面的中长期流动资金需求。
在该负责人看来，最认可的地方是在企业“加油”爬坡阶段给予利率优惠，等公司实现业绩增长后再提高利率。
记者从中国深圳市分行处获悉，截至目前，深圳已有首批6家银行运用“腾飞贷”业务模式，为8家科技型企提供授信共计2.49亿元，已提款1.89亿元。
中国（深圳）综合开发研究院金融发展与国资国企研究所执行所长余凌曲表示，“腾飞贷”作为一种专属科技金融工具，结合快速成长期科技型企业经营发展特点，创新提供更高额度、更长周期、更加灵活便利的信贷服务，在科技型企业生命周期中进一步前移金融服务，从而助力科技型企业加快扩产增能、抢占市场先机和提升市场竞争能力。
