五只国家队基金去年多亏损 总体重仓低估值蓝筹股

总体重仓低估值蓝筹股，其中伊利股份最受偏爱

记者 莫谨榕 实习生 黄思尧

去年，5只国家队基金受市场影响，整体出现亏损。统计数据显示，截至去年年末，华夏新经济、嘉实新机遇、易方达瑞惠、南方消费活力、招商丰庆混合5只国家队基金中，除了招商丰庆灵活A盈利1.01亿元外，其余4只基金全部出现亏损，5只基金合计亏损金额达到88.38亿元。

五基金仅一只实现盈利

国家队基金是2015年7月证金公司出资2000亿元认购的5只公募基金，主要为稳定市场而成立。羊城晚报记者梳理天相投顾统计报告显示，去年，5只国家队基金合计亏损达到88.38亿元，有4只出现亏损。其中，嘉实新机遇亏损金额最大，达到28.34亿元；易方达瑞惠亏损26.73亿元，排在第二位；华夏新经济、南方消费活力分别亏损26.63亿元、7.70亿元。仅招商丰庆灵活A利润达到1.01亿元，该基金成立以来累计获利17.52亿元，同样居于5只基金首位。

与同类型其他基金相比，国家队基金表现不尽如人意。在1771只混合型基金中，招商丰庆灵活A排在第24位，南方消费活力排在1711位，华夏新经济排在1763位，易方达瑞惠排在1766位，嘉实新机遇排名垫底，排在1768位。而1771只混合基金去年全年整体亏损，累计亏损金额为1630.22亿元，共有1113只混合型基金全年亏损，占总数的62.85%。

此外，同花顺iFind数据库统计显示，去年全年国家队基金的收益出现较大分化，而招商丰庆混合A表现最为抢眼，全年净值增长率达到8.13%；易方达瑞惠紧随其后，全年总回报率为3.86%；南方消费活力也实现正收益，总回报率为1.19%；华夏新经济、嘉实新机遇则出现负收益，回报率分别为-6.29%、-7.06%。5只国家队基金的平均回报率为-0.034%。

国家队基金重配蓝筹股

从重仓股和重配行业上看，国家队基金基本保持稳健的投资风格，制造业和金融业为国家队基金最偏爱的行业板块。截至去年年末，嘉实新机遇、华夏新经济的制造业持仓占比分别为34.51%、30.27%，南方消费活力、易方达瑞惠的制造业持仓比例为16.56%、8.95%，4只基金制造业持仓市值占比均为第一。其中，嘉实新机遇、华夏新经济的制造业持仓市值都超过百亿元。

总体来看，招商丰庆混合A比较青睐金融行业，金融业持仓占比最高，达到5.65%。南方消费活力、华夏新经济、易方达瑞惠的金融业持仓占比分别为13.68%、18.58%、2.79%，行业配置占比第二。此外，交通运输、仓储和邮政业，电力、热力、燃气及水生产和供应业、房地产业也吸引了部分国家队资金的入驻。

从重仓股上看，国家队基金偏爱低估值、稳增长的蓝筹股，尤其是金融、交通、医药、家电、建筑、消费等行业中基本面较好的龙头个股。其中，伊利股份最受国家队基金偏爱，除易方达瑞惠以外，其余4只基金都重仓布局该股。中国建筑则吸引了华夏新经济、南方消费活力、招商丰庆混合A的买入。大秦铁路、格力电器、工商银行、贵州茅台、国电电力、交通银行、康美药业、民生银行、农业银行、兴业银行等个股都有超过2只国家队基金持有。

唐志顺 画