博鳌聚焦金融科技 陈生强：服务金融机构是真金

3月23日，以“直面全球化与自由贸易的未来”为主题的2017年博鳌亚洲论坛在海南隆重开幕。论坛特设“金融科技(Fintech)，金融，还是科技”圆桌论坛，国内外重量级专家学者和商业领袖系数到场，共同探讨金融科技的发展方向。

论坛上，京东金融CEO陈生强分析和区别了时下最热的三个概念“互联网金融”、“金融科技”和“科技金融”，成为了会上的一个重磅观点。陈生强认为，互联网金融是场景的拓展，多是将互联网作为金融产品的销售渠道；科技金融是互联网企业用技术给自己做金融产品；而金融科技是技术的革命，用技术帮助行业提高效率，降低成本。

互联网金融卖产品，金融科技设计产品

从2013年“金融科技”被首次提出，这个概念就常常与原先大热的“互联网金融”一词混淆，而后来又衍生出了“科技金融”等表述。如何区分这三个概念？陈生强认为，金融科技最准确的定义应该是：遵从金融本质，以数据为基础，以技术为手段，为金融行业服务，从而帮助金融行业提升效率、降低成本、增加收入。换句话说，做金融科技首先需要大量的数据和技术积累，其次是要致力于向行业输出自己的技术能力，而不是关起门来自己做金融。

对比互联网金融，陈生强认为这两个概念之间的区别是，互联网金融是场景的拓展，而金融科技是技术的革命。互联网金融更多是将互联网作为金融产品的销售渠道，而金融科技是以数据为基础、技术为手段，改变金融行业的成本结构和收入结构；互联网金融更多是卖产品，而金融科技更核心的是帮助金融机构设计产品，去做以前做不了或者做起来成本很高的事情，场景的拓展只是金融科技的一个维度。

此外，陈生强还比较了金融科技与科技金融这两个概念。他认为，科技金融一般是指互联网公司通过技术给自己做产品，自己做金融；而金融科技主要是服务金融机构，是一个开放平台。

陈生强认为，无论是哪个概念，最核心的永远是风控。数据驱动下的风险定价能力是金融科技的核心壁垒。以京东金融的消费金融业务为例，京东商城积累了十多年的用户数据和交易数据是业务的基础，京东金融用这个数据联合购买、合作和投资的其他数据库，搭建了核心的风险定价模型，目前这个模型涵盖了超过三万个变量。

陈生强举例说，未来20年，金融科技将可以做到“比你更懂你”，可以为客户提供的是整体金融解决方案。基于强大的用户洞察能力，目前京东金融已经可以做到差异化定价，不同信用的人以不同的利率获得不同金融的贷款。比如张三可以放贷5万，年化利率5%，李四放贷20万，年化利率却可能是4%，真正做到“千人千面”

金融科技赋能普惠金融，降低成本是核心

普惠金融的发展也是本次博鳌论坛金融科技圆桌的热点话题。陈生强认为，阻碍普惠金融发展的瓶颈就是可负担成本。事实上，对于传统方式来说，普惠金融根本就无法实现，几乎是做一单赔一单。社会上很多机构不愿意做普惠金融或者做不好，主要是因为变动成本高。而现在，金融科技有能力让变动成本大幅下降，甚至变为零。这样，普惠金融才可以获得可持续的商业模式。京东金融的思路是投入巨大的固定成本，而将变动成本降到几乎为零。陈生强表示，京东金融每个业务的前期都要在数据、研发和系统上大量投入，这是固定成本，而每个订单的操作成本是变动成本。拿信贷业务来说，京东金融没有一个人工信贷审核，全平台实现机器自动化放贷，每单的变动成本近乎等于零。“我们的供应链金融产品——京保贝可以做到3分钟放贷，我们的交易系统具备1秒钟处理几十万笔交易的能力，这在过去的金融服务中是不可想像的。”每单的变动成本几乎为零，才能做到真正惠及用户。规模越大，摊薄变动成本，商业模式就会成立。京东金融愿意把这种金融科技的能力开放给金融机构，一同做好普惠金融，服务实体经济和个人。

据陈生强透露，截至目前，京东金融已经累积服务了超过10万家中小企业，累积放贷总额达到2500亿。为农村人口放贷额度累积达到400亿，帮助了4.2万贫困人口得到金融服务。

最后，出席本次博鳌论坛金融科技圆桌的嘉宾达成了一个共识：金融科技的发展离不开国家政策的监管和鼓励，任何金融创新都要建立在合规的基础上。正如陈生强在会后接受媒体采访所说，“金融创新与监管创新的过程不是一个相互博弈的过程，而是一个相互促进的过程，金融科技应该选择拥抱监管而非逃避监管，只有在有效的监管之下，市场才不会出现劣币驱逐良币的现象。”