国海证券三大业务被停一年

　　唐志顺 画

　　羊城晚报记者 吴海飞

　　时隔近半年后，国海证券“萝卜章”事件处罚已尘埃落定。证监会拟对国海证券暂停资产管理产品备案一年、暂停新开证券账户一年、暂不受理债券承销业务有关文件一年，对张杨、郭亮2名违规人员认定为不适当人选等。三条业务线同时被暂停一年，在证券业中还是首次也是最严厉的一次，将对国海证券经营业绩带来较大负面影响。

　　公司三大业务将被暂停一年

　　根据证监会发言人张晓军通报，2016年12月13日，国海证券发生债券风险事件，公司原员工张杨等人，以国海证券名义在外开展债券代持交易，未了结合约金额约200亿元，涉及金融机构20余家，给债券市场造成严重不良影响。事件发生后，证监会会同有关部门和相关地方政府，多方位采取措施，妥善化解了风险。

　　与此同时，为查找事件成因，避免类似事件的发生，证监会组织力量，对国海证券债券交易业务、资产管理业务，以及与之相关的内部控制、合规管理、风险管理等事项，进行了全面的现场检查。检查发现，国海证券存在内部管理混乱、合规风控失效、违规事项多发等问题。

　　为严肃法纪，加强监管，进一步规范证券基金经营机构经营行为，证监会拟对国海证券及有关人员依法进行严肃处理。其中，拟对国海证券采取暂停资产管理产品备案一年、暂停新开证券账户一年及暂不受理债券承销业务有关文件一年的行政监管措施，责令公司在一年内限期改正，并增加内部合规检查次数。对张杨、郭亮2名违规人员认定为不适当人选（分别在10年、8年内不得担任证券公司资产管理业务相关职务），其涉嫌违法问题移交稽查部门调查处理。

　　对与事件相关的5名违规人员移交中国证券业协会注销证券执业资格；对负有管理责任的2名分管高级管理人员撤销任职资格；对负有监督责任的3名历任合规总监公开谴责；对其他有关人员责令公司进行处分。此外，对负责国海证券内部控制审计的会计师事务所，证监会还将对其执业资质进行核查后，依法处理。

　　国海证券业绩或受较大影响

　　在不少业内人士看来，三条业务线同时被暂停一年，在证券业中还是头一次，也是众多领过罚单的券商中最严重的一次，将对国海证券经营业绩带来较大负面影响。

　　从2016年年报来看，债券承销业务暂停对于国海证券影响最大。其光是主承销的债券承销收入，就达到9.22亿元。全年公司证券承销收入总额为11.87亿元，成本为1.14亿元，由此估算，债券承销业务净收入约为8亿元左右。2016年国海证券营业总收入为31.80亿元，债券承销业务净收入占营业总收入比重约为四分之一。而暂停经纪业务开户一年，最大的影响则是更难维持市场份额。因为无法新增开户，在受到证监会处罚的情况下，老客户也很可能出现流失。而资管业务相对占比较小，2016年公司资管业务收入占比只有不到5%。

　　对于证监会拟采取的行政监管措施，国海证券也发布公告表示，若公司被正式采取上述行政监督管理措施，在相关决定正式下发之日起一年内，公司债券承销、资产管理、新开证券账户业务开展将受到不利影响，并可能对公司当期经营业绩造成一定影响。

　　值得一提的是，在去年处理“萝卜章”事件时，就因个别事涉机构于2016年12月20日前处置债券形成实际损失，国海分担的损失约0.56亿元被计入2016年当期损益，使得公司2016年度利润总额减少约0.56亿元。