新中产阶层财富增值处方 总有一款适合你

　　从来没有一代人活得像他们这样拧巴。他们有钱但并不富有，中国的新中产阶层表面上生活风光，但现在或未来的潜在支出都不低——子女教育、医疗准备、养老储 备，还有换房换车等等。这些都是新中产阶层心中的“痛”。然而，与中产阶层日益增长的财富相比，他们在理财规划、资产配置等方面仍大都停留在初始阶段。为此，新快报记者以几组新中产为案例，邀请资深理财分析师指点迷津，希望以点带面，为中产的你带来一些启发。“余者为财，心足为福”，理财不仅仅是理财，更 是理心，也是为了更好的生活。

　　■统筹策划：新快报记者 骆智冕 ■专题执行：新快报记者 许莉芸 余世鹏 黎华联 陆妍思

　　案例1

　　感觉不上不下，开始为退休忧虑

　　关先生 38岁 IT业

　　家庭收入：40万元左右，包含年终奖10万元左右

　　家庭财产配置：一房一车

　　其实我不觉得我们算中产家庭，毕竟没有觉得经济上很宽裕。”关先生有些自嘲地说。他本科毕业就来到广州，现在在一家科技公司任中层管理人员。前几年在父母 和亲戚朋友的帮助下，完成了换房大事，也买了车。现房子和车子都在按揭，“房子每月还贷5000多元；车子每月3000多元。另外，还有20多万元是买房 时借亲戚的外债。”关先生说，现在每个月除了还贷，扣除日常开支后，平均一个月也只剩四五千块。

　　“除了有少量公司定增的股票，没什么特别的投资。少额基金定投、一点纸黄金。工资发下来会放一部分到货币基金。”关先生说，他比较理性和保守，所以理财相对简单。

　　“说实话，我们现在就是不上不下的感觉。如果收入低，反而对生活不会有那么高的要求和期望。像小孩读幼儿园，学课外班，便宜的也有，会想着给孩子更好的。 这样一来，每个月的开支都在上升。”关先生坦言，若夫妻任何一方遇到工作变故，可能都撑不了几个月。“所以，如果想讲究点生活品质，目前二孩还是可望而不 可及的。”

　　让关先生担忧的是，虽然一家三口都买了重疾险，也有社保，但如果真的患上重疾，三四十万元的保额应该不够。另外，虽然退休年限往后延是趋势，但有多少企业 能让人待到退休？因此，现在开始就必须为十年以后做打算了。可除了买房，似乎找不到更好的方法，但再加杠杆似乎风险又太大。

　　■理财建议

　　逐渐开始理财，对未来不宜过分担忧

　　好规划网理财师刘笑维表示，从上述给出的信息看，暂且不算10万元的年终奖，年收入30万元，房贷和车贷每月需偿还8000元，负债率占月收入的32%， 这个负债数值是在可承受范围内的。而之所以认为“没有觉得经济上很宽裕”，主要问题还是出在扣除还贷以外，每月的生活支出和孩子的教育支出太多了，导致结 余率很低。

　　中国注册理财协会、CFP注册理财规划师江国栋建议，关先生首先应该调整现金及存款的数额，建议存款20000元作紧急预备金，可分半年期存，每月 3500元定存再做适当的投资。其次，调整小孩的课外班的支出，每月可定存500元作为小孩的课外班费用和定存800元作为小孩幼儿园支出，同时为小孩购 买教育金投资和意外伤害及住院医疗保险。此外，还可以每月定投3500元保本基金，每年最低可存42000元用于偿还外债。这样算来，扣除每月的贷款和定 存剩余8216元用于日常开支。

　　对于每年10万元的年终奖，江国栋建议可调整4万元为夫妻二人购买养老保险，比如《华夏马上赢-资格版》缴费10年，第一年共领取4698元，第二年至80周岁每年都可领取6264元，80岁返还所有保费20万祝寿金。

　　剩下的6万元年终奖中，他建议关先生可以用3万元尝试性地投资，例如一些成长性基金的理财。江国栋表示，而剩下3万元可在专业投资顾问的指导下进行股票、期货等高风险的投资。

　　TIPS

　　保险配置

　　年收入的10%可配置人身险

　　家庭收入来源不够，房贷还款压力大，二孩抚养及未来的教育费用等问题，都是中产阶层的主要焦虑点。现在看一般中产家庭的经济支柱，起码还得支撑20年时间。

　　太平人寿广州中心支公司高级经理陈云飞建议，家庭支柱应该要配置高额的保障。为了平滑时间风险，可以选择配置一些既有保障功能又有养老功能的保险产品。一来可以在出现人身风险时进行风险抵御，二来年老后可以转化为养老金。

　　按风险管理的原则来讲，投保人在保费预算范围内，应优先配置意外险、疾病险和定期寿险类保障产品。“自己或家人患上重大疾病，治疗费和后续康复费用也是一 笔非常大的支出，会影响既定计划的旅游，买车买房，包括投资计划。所以这类人身保障是第一位的。”平安保险专家表示，一般情况下，年收入的10%用在人身 险配置上是合理的。如“平安平安福产品组合”的保障范围高达100种的疾病，涵盖轻度重疾和重疾。其次，在完善上述保障需求后，经济盈余状况较好情况下， 可考虑投资型保险产品。

　　案例2

　　刚怀二胎，又喜又忧

　　周女士 38岁 创业软件公司

　　家庭收入：50万-60万

　　家庭财产配置：两套房、一台车

　　2002年，周女士下海创业开设软件公司，初期行业环境好时，公司效益一直不错，年收入可达上百万元。她丈夫还因此放弃了全国知名企业月入3万元的高薪厚职，加入公司。但近几年软件生意不好做，盈利锐减至五六十万元，令周女士感受到空前压力。

　　“收入少了，支出却还是那么大。”周女士透露，由于早期赚到不少钱，他们添置了两套房产及一台中级轿车，都在海珠区的高档小区。其中一套市价超过600万 元的自住，另一套市值也达300多万元，由父母及姐姐一家居住。但两套房子都要还贷，每个月供楼款接近2万元。“房子升值也没用，不能卖也不能租出去。”

　　除了供楼，6岁女儿的兴趣班费用也是一笔庞大的支出，“报了三个班，每个学期的学费接近2万元。”另外，周女士还有每年请一家老小去旅行的习惯，支出5万元起步。

　　令周女士既喜又忧的是，去年底，她发现自己意外怀上第二胎了，“奶粉、纸尿裤不算啥，以后两个小孩的教育成本那才吓人。”

　　周女士说家里的“老爷车”已经是10年前购买的，本来前两年就想换，后来因为生意越来越不好做一直犹豫，现在“老二”来了更不敢想了。加之双方父母年事已 高，其中丈夫父母更在外省老家，只有农村医保，万一身体健康出现问题，又将是一笔庞大开销。令她觉得最焦虑的是，现在IT市场行情日新月异，很容易被淘 汰，最近一直在苦思冥想再尝试创业，“但哪有这般容易？想当初倒真不该让丈夫辞职，现在夫妻俩都吊在一棵树上了。”孕期当中的周女士一脸愁容。

　　■理财建议

　　后二孩综合征，“钱”途需要重新规划

　　挖财研究院研究员王艺红表示，周女士虽有两套总价值900万元的房产，但并不能够为她带来资产增值，反而每月需要还贷将近2万元；同时家庭支出较大，但收 入来源单一，而且，缺乏基本的家庭保障，尤其是老年人的健康保障，对于孩子未来的教育基金的准备也缺乏计划性。她建议先增加家庭收入来源，可以选择让丈夫 回到职场，保证夫妻有一方能够有稳定的收入。其次，结余比率太少，生活开销过多。中国注册理财规划师协会、CHFP注册理财师陈卓妍建议，每月将房贷、家 庭生活费等支出控制在70%以下，还要增加家庭保障。

　　王艺红也表示，“周女士每年都花5万元请一家人出去旅游，建议可以将其中3万元用于购置父母健康险，剩下的2万元适当地与家人出游。”

　　此外，她建议周女士要有家庭资产配置的意识和理财投资的计划。假设周女士的丈夫就业后可获40万元的年薪，扣除子女教育，房贷等，大约每年有50万元的可 支配收入。假设家庭年消费30万元，则剩余20万元可用于理财。考虑到家庭的现有资产和周女士的二孩情况，建议保留3-6个月左右的家庭支出作为紧急备用 金；此外，在每月的存款中，预留3000元-5000元，作为家庭的常列项目，进行基金定投，购置教育险等，用于储蓄未来子女的教育费用。

　　案例3

　　房子和孩子问题的交集

　　就是学位房

　　梁先生 34岁 金融业

　　家庭收入：40万元左右

　　家庭资产配置：一房一车、股票

　　梁先生今年34岁，是金融业的分析师，目前和妻子拥有两个孩子，双方父母健在。家庭收入在40万元左右。在2012年左右，梁先生在番禺大石购买了一套两 居的房产，家庭配置了股票、保险等资产，还有“杂七杂八”的理财产品。由于本身对股票有独到的见解，所以梁先生主要投资股票。

　　梁先生称目前的焦虑主要有两个方面，一是房子涨得太快，买不到合适的房子进行改善性需求。他自己买的房子也从每平方米1.2万元，涨到每平方米2.3元， 但他仍认为这并不能跟上改善性房子涨价的速度。而由于梁先生与母亲、妻子、两个孩子住在一起，觉得两室的房子“不够住”，需要改善房子的居住环境。

　　此外就是教育问题，梁先生认为大石房子周边的学校，学位不足，5岁的孩子刚好是学前年龄，因此，周边学校质量、有没有充足的学校成为他担心的一个问题。另一方面，他也担心学校的教育质量、氛围。

　　总之，房子和孩子问题的交集，就是学位房。由于好的学位房“贵到离谱”，这也成为梁先生最为棘手的问题。

　　■理财建议

　　改善住房需求为首要理财目标

　　中国注册理财规划师协会、CFP注册理财规划师王粤表示，该家庭首要问题就是资金筹备与房源选择。鉴于股票是风险收益并存多投资工具，而对于换房需求来说 不宜过于冒险投入太多到二级市场，可以考虑将其中盈利部分转出进行短中期类固收理财，分散风险。另一方面梁先生从事金融业的年收入有上升多空间，可通过销 售等努力获得增加年工资收入的机会，其次换房中考虑原自住房产的市值，原基础上已经有每平方米1.1万元的增值，目前一套两居房产考虑升值部分，盘活后是 可以成为新房首期的主力资金，剩余部分可进行公积金贷款或商业贷款，以上三个方面的财务准备是可以着重考虑的。

　　另外关于房源的选择，番禺区还是有比较好的学校，如考虑新房在原区域，可以先确定大人满意孩子喜欢的学校，权衡周边配套设施，以学校为中心留意房源，好的学位房价格上较贵，可考虑适度让步朝向、楼层等条件综合挑选。

　　案例4

　　现在没有时间谈情怀与理想

　　吴先生：35岁 摄影、培训，妻子经营牛仔布行

　　家庭收入：50万左右

　　家庭资产配置：在老家有栋小别墅，一辆车

　　吴先生和妻子都处于创业阶段，但是近年来经济不景气，南海中小布行纷纷倒闭，他妻子从2010年以来，一共换了三个门面，2015年基本挣扎在盈亏平衡线 上，2016年把门面缩减以后，才勉强有一定盈余。吴先生说，2017年布行更不好做，尤其是国家在环保方面加强管控，拿布成本高了不少。

　　吴先生第二个小孩刚刚出生不久，平时夫妻俩的时间几乎都花在生意上，总挤不出时间陪小孩。吴先生感慨，他们这个阶层有点尴尬，总是琢磨着如何赚多一点钱。 “除了父母的养老需求外，主要还是为了能够给下一代争取到更好的教育资源与成长环境。那些情怀与理想现在都没有时间，也不敢去考虑了。”

　　“现在没有想得太多，主要是赚多点钱，让孩子健康成长，让自己事业持续。”吴先生透露，与广州美院的培训合作项目落地较为顺畅，这是培训事业的发力点。不 过，吴先生夫妻俩没有专业的理财教育与投资实践。每年人均的保险支出在6000-8000元左右。此外，还购买了定投基金与小额理财产品，还有相当部分资 金在生意中周转。

　　■理财建议

　　明确理财目标，建议关闭线下门店

　　王粤建议，首先要规划下资金来源，“如果生意上大部分客户来源于网上很少人逛门店，那是否可以考虑关闭线下布行，或者将支出较大的门店变为存储的货仓，从而减少开支”，网上下单，太太也可以有时间多陪两个孩子外游且不耽误生意。

　　在保障方面，中国注册理财规划师协会、CFP注册理财规划师姚嘉健表示，家庭人均保险支出6000-8000元，对应的保额其实不够抵御家庭面临的疾病及其他风险的，在重疾保险方面，建议吴先生家庭可以将保额提升到200万。

　　他表示，定投基金是一个不错的退休养老工具，吴先生35岁，到退休还需要继续工作25年，而根据所需要的养老金来看，每月定投收入的5%-10%是不错的 选择；而赡养父母教育子女方面，建议配置安全的互联网金融平台，年化可达5.5%-12%，不断滚存，让父母及两个孩子能有个可预见的未来，做好赡养父母 和子女教育储备。

　　另外，王粤还建议，在基金定投方面，可以选择定投一些国外的基金，一般比国内基金整体表现亮眼，或者投资标普500指数也是不错的选择，同时留存现金流应对生意资金周转与应急。

　　案例5

　　勤勤恳恳工作，最怕就是失业

　　李女士 34岁 金融业

　　家庭年收入：40万-50万

　　家庭资产配置：两套房、一辆车，少量P2P理财和股权投资

　　“两三年前，老公工作从北京调动到广州，我就跟着过来了”，李女士说。虽然夫妻两人工资都不少，但她还是觉得自己的生活算不上中产。“前两年买了两套房 后，现在日子过得也很紧巴”，她表示，每个月一万元用于还两套房子贷款加车贷，吃饭娱乐消费大约在5000元左右，再加上3000元日常开销，剩下的一两 万元要么直接扔在支付宝里，偶尔会购买一些P2P理财产品，也有一部分资金做了一些股权投资。

　　“我们这一代都是独生子女，每年花在父母身上的大约一万到两万元”，她表示：除了购买社保以外每年还要购买其他保险大约一万到两万之间。

　　“我们这两年才安顿下来，经济情况也是这两年才有所好转，所以并没有太多存款。”李小姐表示，前阵子自己工作的公司因为战略问题转型，她也陷入了失业的担 忧，“最担心的就是家庭资金链断裂、每个月固定支出得不到保障，所以不敢失业。”所幸的是，李小姐工作能力较强，很快就找到了职位更好的工作。

　　■理财建议

　　在发工资时可以进行强制储蓄

　　“没有太多存款”是很多家庭普遍问题，王粤建议可以在发工资时进行强制储蓄，比如可以在可靠的P2P产品中进行定期定额投资。中长期建议股权投资，可以考 虑3年以上的人民币股权或美元股权。另外，适当进行美元投资，可以对冲人民币单一货币贬值风险，也可以享受汇率与收益的双重回报。

　　王艺红认为，李女士家庭收入不低，正处在职业生涯的上升期，未来家庭收入呈上升趋势，抗风险能力较强。因此建议李女士每月工资结余以及存款可以分为几部分 进行投资，15%做流动性资产投资，如货币基金等，以备日常支出；30%可以配置固定收益类产品，债券、债券型基金、保本型基金以及安全性较强的互联网金 融平台产品等，重在资产的稳健增值；40%可以追求高回报的股权类投资，可以寻求资产的快速增长；剩余15%可以投资保险，加强家庭成员的健康保障或者家 庭的财产保障。

　　此外，她建议李女士可以将自住以外的另一套房进行出租，以租金来减轻还贷压力。

　　姚嘉健还建议，李女士在计划生小孩的前提下，每月放支付宝里面的钱拿50%出来成立一个教育基金；最后，考虑到退休养老，现在李女士家庭34岁，到退休还有21年，建议每月拿出收入的5%-10%，做基金定投，为自己家庭成立养老基金，安享晚年。