陌陌活跃下降 挚文集团下一个增长点在哪？

据时代财经消息称，陌陌（挚文集团旗下APP）员工透露陌陌将在2023年启动裁员，范围涵盖公司大部分部门，一些职能部门甚至直接被砍、合并。

自2018年月活突破1亿之后，这家陌生人社交巨头公司再无明显增长，甚至还出现了下滑。为将产品与公司区分，并摆脱对陌陌App单一产品的依赖，2021年陌陌改名为挚文集团，但这样的改变未给公司带来新的增长。

随着创始人唐岩的回归，陌陌加速了出海的进程，但结果如何仍是个疑问。

(资料图)

挚文集团失速

在社交平台脉脉上，有认证为陌陌员工的人在今年3月份发布信息称"我大陌陌怎么也开始裁员了。"

早在2018年，陌陌曾带领全球超1600名员工去日本东京团建，吸引了不少艳羡的目光。但据媒体报道，从去年10月开始，陌陌员工感觉"躺平"的日子结束了，开始压力自上而下传导，员工加班明显多了。

去年10月28日，创始人唐岩回归公司担任CEO，同时他的妻子张思川任公司COO。在媒体报道中，张思川接手行政、采购等工作，在其带领下，陌陌加速降本增效。

从数据上来看，2022年第三季度，挚文集团的营销支出从去年同期的6.371亿元缩减至4.586亿元，销售费用率从约18%降至约12%，员工人数也从2021年第三季度的2050人降至1750人，截至第四季度末，挚文集团的员工数量为1705人。

不过降本增效未带来明显成效。进入2022年第四季度，挚文集团净营收为32.127亿元，2021年同期为36.742亿元，同比下滑12.6%；2022年，挚文集团净营收为127.042亿元，2021年同期为145.757亿元，同比下滑12.8%。

回顾过去五年，挚文集团的股价一直在下跌。这背后，是挚文集团营收不断在失速。根据相关数据，在2017年、2018年、2019年、2020年、2021年，挚文集团营收分别为86.14亿元、134.08亿元、170.15亿元、150.24亿元、145.76亿元，同比分别增长138.34%、50.89%、26.9%、-11.7%、-2.98%，前两年连续负增长。

营收之外，在GAAP下，净利在前两年也连续负增长。在2017年、2018年、2019年、2020年、2021年，挚文集团净利润分别为20.82亿元、28.16亿元、29.71亿元、21.03元、-29.14亿元，同比分别增长119.32%、31.08%、5.51%、-29.2%，-238.56%。

陌陌活跃降低

互联网产业分析师张书乐指出，互联网大厂的"降本增效"潮，最终到达陌陌身上，这既是互联网过去过分盲目扩张带来的行业后遗症，也有陌陌近年来增长乏力的原因。

从财报来看，挚文集团的营收由直播服务、增值服务、移动营销、移动游戏、其他服务五大业务构成。其中，直播服务和增值服务是主要收入来源。

在挚文集团2022年第四季度营收中，直播服务营收17.24亿元(占总营收53.66%)，增值服务营收达到14.50亿元(占总营收45.13%)，移动营销营收为3290万元(占总营收1.03%)，移动游戏营收为530万元(占总营收0.16%)。

一般而言，增值服务收入的增长主要依靠活跃用户的增长，但陌陌App月活自2018年突破1亿后，用户规模或有触顶迹象。2021年12月陌陌主App月活用户为1.141亿，较上一年同期的1.138亿同比仅微增0.26%；2022年12月，陌陌应用的月活跃用户为9460万，同比下降了17.1%。

2022年第四季度，陌陌的付费用户总数为780万，而去年同期为890万，同比下降了12.4%。

张书乐指出，针对Z世代的陌生人社交，其用户天花板恒定在一亿用户左右，始终没有更大的突破，海外拓展效果不明显，转型直播缺乏更多有效社交场景突破，这使得其在天花板之下，用户的活跃度被压抑。

此前，挚文集团也曾试图找到新的生长曲线。例如，曾先后孵化了照片交友软件咔咔、声音交友软件赫兹、互动拍照软件贴贴、换脸软件ZAO、种草社区树莓、婚恋交友软件对对等众多新项目，今年1月又推出虚拟社交App"壳儿"，但均未成为爆款。

出海是否可行？

在张书乐看来，陌生人社交的难点在于"结缘"，无有效社交转换会带来流失，而一旦"结缘"又进入半熟人社交范畴，也会跳出陌生人社交应用。如此往复之下，陌陌的陌生人社交就需要不断在用户上新陈代谢，吸纳新用户，选择收购探探的目的即是如此。

他进一步谈到，探探和陌陌之间的用户分类正好是年龄接续，所以收购是为了保持整个产品线对年轻人的吸引力。但收购之后，这个效果并没有体现出来，只是维持了两个产品用户的存续，而不是扩大其规模。

许是为了破解当下困局，挚文集团在唐岩的带领下开始酝酿新一轮出海。据媒体报道，近几个月内，陌陌已经迅速启动了三四个不同的出海项目，瞄准中东、北非等地市场，目前均已走到立项阶段。

早前，公司也曾筹划过多次出海。例如，2012年、2014年，曾分别推出陌陌的英文版复制品MO，以及聊天室Blupe，但这些应用受限于文化差异和产品形态等，并没有打开海外陌生人社交市场的大门。

2019年，公司重启海外战略，上线了类似早期陌陌的社交产品Olaa，但也以失败告终。

2020年，公司推出陌生人社交产品Voga和Soulchill，其中游戏化的社交产品Voga由于玩法缺乏创新而迅速消失，只有Soulchill留存至今。

另外，陌陌出海业务还剩一个收购而来的探探海外版还在持续运营。

需要留意的是，截至2022年12月31日，挚文集团持有的现金、现金等价物、短期存款、长期存款、短期投资和限定性现金为133.988亿元。尽管拥有足够的现金流，但受限于陌生社交产品形态和玩法等方面的限制，出海是否能成功还不得而知。

张书乐认为，挚文集团选择海外拓展、社交直播以及开发更多陌生人社交应用与功能，都是为了更好地拉新，由于整体体验效果一般，仅仅只能是维持体验。"陌生人社交最大的难题在于场景的有效创新，达成一种体验上的突破，要打破增长瓶颈，核心就是不断创新、试错，找到新场景。"