金融报道｜沧州银行拟增资扩股并筹备A股IPO 冲击河北首家上市银行

钱晓睿/文

(资料图)

A股IPO银行又现新面孔，沧州银行近期在官网披露A股IPO会计师事务所、律师事务所、保荐承销机构采购项目中标公示，为上市做筹备工作。

年报显示，截至2022年12月末，沧州银行资产达到2096亿元，在河北城商行中排名第六，营收、净利润均排名第五，第一大股东、第四大股东实际控制人均为沧州市人民政府全资控股。

财经网金融了解到，目前河北省目前尚无上市银行，此前仅河北银行完成辅导备案，不过2022年下半年该行终止了近十一年的辅导期，撤回上市辅导备案，但该行也曾对财经网金融表示，并不会改变和影响后续上市的目标与计划。

此次沧州银行选择冲击A股，无疑拉开了河北首家本土上市银行的争夺战。据财经网金融梳理，河北银行是河北第一大城商行，总资产及业绩表现均排名首位。同时，河北本地也有多家城商行在登陆资本市场上具备一定竞争力。

业内人士指出，国内中小银行上市排队银行较多、上市竞争依然激烈，上市银行整体市盈率市净率等市场估值指标表现较低、银行在国内资本市场估值有待挖掘。中小银行一方面要积极争取上市发展的机会，通过上市提高资本实力并优化资本结构、追求高质量发展。另一方面更要着眼长远，以服务实体经济、防范金融风险、深化金融改革为重点固本强元。

沧州银行筹备A股IPO 资本承压启动增资扩股计划

河北又一家城商行准备冲击A股、筹谋上市之路。

近日，沧州银行在官网披露A股IPO会计师事务所、律师事务所、保荐承销机构采购项目中标公示，分别由立信会计师事务所（特殊普通合伙）、北京市金杜律师事务所、中信证券中标。

对此，财经网金融向沧州银行致电并发函求证，该行工作人员表示确实是在进行上市之前的筹备工作。

金乐函数分析师廖鹤凯也向财经网金融解释称，这些中标公示表明该行正在选择合适的会计师事务所、律师事务所和保荐承销机构，以履行上市所需的财务审计、法律事务和承销发行等职责。接下来，沧州银行可能将与中标的会计师事务所、律师事务所和保荐承销机构签订合同，并开始准备相关的上市文件，如招股说明书、申报文件等。

"在按照相关证券监管部门的规定，提交上市申请文件并接受审核的过程中，沧州银行可能会与保荐承销机构合作，进行上市辅导工作，包括制定上市计划、确定发行方案等。一旦审核通过，沧州银行可以根据发行方案，与保荐承销机构一起进行股票发行和承销工作，包括确定发行价格、配售方案以及与投资者的沟通与接洽。"廖鹤凯指出。

值得一提的是，今年4月，有投资者在投资者互动平台向沧州银行第二大股东沧州明珠问及沧州银行后续有无上市计划时，沧州明珠还表示没有收到沧州银行实施上市的具体计划。

公开资料显示，沧州银行于1998年9月在13家城市信用社的基础上重组设立，目前下辖沧州域内28家县域支行和23家市区支行，陆续设立廊坊、保定、唐山、邯郸等9家域外分行及所辖64家支行。主要股东方面，沧州银行第一大股东沧州市建设投资集团、第四大股东河北渤海投资集团的实际控制人均为沧州市人民政府全资控股。

年报数据显示，截至2022年12月末，沧州银行资产达到2096亿元，在河北城商行中排名第六，存款达到1796.53亿元，贷款达到1270.31亿元。2022年实现营业收入40.81亿元，同比增长12.21%，实现净利润12.83亿元，同比增长2.53%。与2021年相比，沧州银行营收增速由负转正，但净利润增速出现下滑，由10.58%降至2.53%。据财经网金融梳理，该行拨备前利润增速还是保持提升，净利润增长乏力或与该行计提的信用资产减值损失增加有关，去年该行计提信用减值损失7.06亿元，同比增长36.25%。

与此同时，在主要监管指标方面，截至2022年末，沧州银行不良贷款率为1.99%，与上年末持平，高于去年四季度城商行平均水平1.85%；拨备覆盖率为162.1%，较上年末下滑24.87个百分点，已连续两年下滑。核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.19%、10.19%、12.45%，较上年末下滑0.85个百分点、下滑0.85个百分点、上升0.25个百分点。

与多数中小银行面临的问题一样，沧州银行目前存在一定资本充足压力，2016年末2022年末，该行核心一级资本充足率已经连续6年下滑，分别为12.62%、12.18%、11.83%、11.58%、11.46%、11.04%、10.19%。

据沧州银行官网公告，该行董事会也于近期审议了增资扩股方案，拟以每股2.3元发行不超过20亿股，以此计算募资不超过46亿元。发行募集资金将全部用于充实该行资本金，提高资本充足率水平，增强抵御风险能力和综合竞争力，推动各项业务持续高质量发展。

"自2016年增资扩股以来，我行注重增强内生资本补充能力，已经连续7年没有进行增资扩股。"沧州银行也增资扩股方案（草案）中表示，随着近年来该行业务的快速发展，资本充足率呈逐年下降趋势，资本持续消耗带来的资本补充压力加大，目前一级资本充足率和资本充足率高于监管标准不足1个百分点，仅靠内源性利润留存进行资本积累已不能满足业务发展需要和资本监管要求，需要通过增资扩股对核心资本进行补充。

零壹智库金融组研究总监李薇提到，近两三年以来，一批中小银行在上市之前选择增资扩股，也是为了凸显自身的资金实力与发展规模，有利于监管部门审批通过IPO申请。

"银行在上市之前进行增资扩股可以引入更多的资本，增加银行的股东权益和净资产规模，进一步提升银行的资本实力；可以为银行提供更多的资金支持，进而支持银行扩大业务规模，提高盈利能力和市场竞争力；可以增加市场的认可度和信任度，为成功上市奠定良好的基础；可以降低个别股东对银行经营和决策的影响，提高银行的稳定性和抗风险能力。"廖鹤凯补充道。

河北银行去年撤回辅导备案 省内首家上市银行虚位以待

财经网金融了解到，目前河北省尚无本土上市银行，此前仅河北银行在进行IPO辅导工作，不过该行已经于去年撤回辅导备案，此次沧州银行向A股发起冲击，省内首家上市银行的"头衔"将会花落谁家引起关注。

据证监会官网信息显示，河北银行于2011年12月启动辅导备案登记，辅导机构为中信证券，去年11月，该行在证监会官网上的辅导状态变更为"撤回辅导备案"，辅导工作已持续近十一年。

此外，中信证券出具的辅导情况进展报告也停留在2022年7月的三十六期。彼时，中信证券正对河北银行的全体董事、监事及高级管理人员进行辅导，并表示下一步将重点关注前期已发现的问题，并加强整改落实，督促河北银行按照上市公司要求进行规范运作。

对于撤回辅导备案的原因，河北银行回应财经网金融称，该行是根据监管指导意见，综合考虑资本市场动态，特别是银行业估值情况和注册制改革推进等因素，进行的终止辅导。

虽然撤回辅导备案，但该行也表示并没有放弃上市计划："这仅是对以前辅导工作状态的更新，并不会改变和影响该行后续上市的目标与计划。该行将根据业务发展和资本补充需要择机启动公开上市。"

另外，在河北银行、沧州银行之外，河北省内还有多家具有竞争力的城商行，也不排除有计划登陆资本市场的可能。据财经网金融梳理，河北目前共有11家城商行，除衡水银行未公开披露年报之外，截至2022年末，10家城商行总资产在省内区域性银行中也刚好排名前十，均达到千亿元以上。

其中，河北银行是河北第一大城商行，总资产保持领先地位达4892亿元，张家口银行紧随其后，资产总额达3187亿元，廊坊银行、邯郸银行、唐山银行、沧州银行资产处于2000亿行列，承德银行、秦皇岛银行、邢台银行、保定银行分布在1000亿-2000亿之间。

从去年业绩表现来看，仅河北银行一家营收超过百亿元，达104.29亿元，同时该行也以24.24亿元的净利润排名第一。张家口银行、廊坊银行次之，营业收入得以超过50亿元，但是净利润排名二、三的是唐山银行和邯郸银行，分别为21.58亿元、15.07亿元。此次准备加入IPO银行队伍的沧州银行营收、净利润均排名第五。

就业绩增幅来看，营收增速最快的是唐山银行，2022年营业收入同比增长19.89%至46.76亿元，邯郸银行、唐山银行净利润增速均达到30%以上，分别增长47.9%、39.32%至15.06亿元、21.58亿元。

除了上述指标之外，中小银行想要顺利登陆资本市场还要经历全面考验。廖鹤凯指对财经网金融指出，中小银行谋求上市通常需要具备一定的资本实力，包括足够的净资产规模和充足的资本充足率，以满足证券监管机构对银行上市的资本要求；需要有持续稳定的盈利能力，具备较高的盈利水平和良好的经营质量；需要具备健全的风险管理体系，监管机构对银行上市的合规要求很高，审核关注银行的风险管理水平和风险控制能力；需要建立健全的公司治理结构，完善信息披露制度和内部控制制度，以保证公司运作的透明度和规范性。

中央财经大学商学院教授、博士生导师杨长汉告诉财经网金融，国内中小银行上市排队银行较多、上市竞争依然激烈，上市银行整体市盈率市净率等市场估值指标表现较低、银行在国内资本市场估值有待挖掘。

"中小银行一方面要积极争取上市发展的机会，通过上市提高资本实力并优化资本结构、追求高质量发展。另一方面更要着眼长远，以服务实体经济、防范金融风险、深化金融改革为重点固本强元。通过增强内源发展动力、提升公司治理水平、提高资产质量和风险管理能力、优化资产负债管理方法和市场拓展方法，实现科技化、数字化、区域化、特色化、绿色化、差异化、现代化发展。"杨长汉建议。