金融报道｜港股区域性银行业绩PK：万亿俱乐部迎新 两家房地产不良贷款增超十倍

钱晓睿/文

上市银行2022年年报披露仍在继续，截至目前，除了锦州银行发布公告表示将延期发布业绩之外，其余在港股上市的19家区域性银行业绩情况均已出炉，包括15家城商行、4家农商行。

截至2022年末，资产规模达到万亿元以上的共有5家，分别是徽商银行、重庆农商行、中原银行、广州农商行、盛京银行，中原银行于去年完成吸收合并洛阳银行、平顶山银行及焦作中旅银行，为"资产万亿俱乐部"新成员。

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从业绩表现来看，徽商银行以362.3亿元的营收、136.83亿元的净利润保持领先地位。但银行间呈现较大分化，另有5家银行营收低于百亿元、4家净利润不足10亿元。整体来看，业绩增速普遍放缓，主要源于净息差收窄等因素影响下利息净收入增长乏力，以及包括代销理财等手续费在内的中间业务收入明显下滑，六成银行去年手续费及佣金净收入同比下滑。

资产质量方面，多数银行不良贷款的大幅变动来自房地产行业，目前共有16家港股银行披露房地产行业贷款的资产质量状况，其中6家银行房地产不良贷款规模同比增速超过100%，九台农商行、贵州银行房地产不良贷款余额分别逼近上年的18倍、28倍，14家银行的房地产贷款不良率呈现抬升状态。

中原银行加入"万亿俱乐部"贵州银行资产规模排名连升2位

当前，内地在港股上市的区域性银行共有20家，分别包括16家城商行、4家农商行，其中青岛银行、重庆银行、郑州银行、重庆农商行在A+H股两地上市。

伴随着上市银行2022年年报的陆续披露，除锦州银行延期披露业绩外，港股上市的19家区域性银行业绩皆已发布。

据财经网金融梳理，截至2022年末，资产规模达到万亿元以上的银行共有5家，分别是徽商银行1.58万亿元、重庆农商行1.35万亿元、中原银行1.33万亿元、广州农商行1.23万亿元、盛京银行1.08万亿元。其中，中原银行于2022年5月25日获银保监会批准吸收合并洛阳银行、平顶山银行及焦作中旅银行，成为"资产万亿俱乐部"的新成员。

另有两家银行资产规模在3000亿元以下，分别为九台农商行、泸州银行，总资产为2670.01亿元、1486.3亿元，其余银行规模均分布在3000亿-8000亿元之间。

值得一提的是，19家银行的资产规模排名大部分都与2021年末保持一致，唯一出现变动的是贵州银行，总资产超过江西银行、青岛银行，连升两个位次。

截至2022年末，贵州银行资产总额为5337.81亿元，较年初增长299.01亿元，增幅5.93%；青岛银行资产总额5296.14亿元，比上年末增加73.64亿元，增长1.41%；江西银行资产总额5155.73亿元，较上年末增长1.38%。

另梳理资产结构发现，徽商银行贷款总额也于去年超过广州农商行升至港股上市银行第一。截至2022年末，该行客户贷款及垫款总额为7643.09亿元，同比增长16.72%。广州农商行贷款和垫款总额为6919.72亿元，同比增幅为5.22%。2021年末，两家银行贷款总额分别为6547.95亿元、6576.63亿元。

代理理财等业务手续费收窄六成银行中收下滑

2022年，19家港股上市银行均实现盈利，其中徽商银行在营收、净利润上均处于领先地位，分别实现营业收入362.30亿元，同比增长2.02%；净利润136.83亿元，同比增长16.11%。

但从整体来看，银行之间的分化仍较为明显。除徽商银行外，营业收入在200亿元以上的还有渝农商行、中原银行、广州农商行，去年分别实现营收289.41亿元、256.11亿元、225.45亿元，同时也有5家银行去年营收低于百亿元。净利润达到百亿元的则仅剩渝农商行，去年净利润首度超过百亿至104.78亿元，另外有16家银行净利润均低于50亿元，占据绝大比重，其中4家甚至不足10亿元。

对比2021年数据发现，去年有超半数银行的营收或者净利润增速呈现放缓状态，5家银行营业收入、3家银行净利润甚至同比下滑。其中，天津银行营业收入下滑幅度最大，同比下降10.9%至157.59亿元，江西银行归母净利润降幅最大，2022年实现净利润16.01亿元，同比下降24.2%。

利息收入作为银行营业收入最主要的构成，是影响业绩增长的关键因素，而净息差则反映了银行净利息收入能力。截至2022年末，17家银行净息差呈现收窄趋势，8家低于银保监会披露的2022年四季度商业银行平均水平1.91%以下。在此背景下，伴随着生息资产规模下滑以及付息成本提升等因素影响，去年有6家银行利息净收入出现下滑。

天津银行在年报指出，在利息收入方面，其主动压降非标资产规模，相应投资收益和利息收入同比下降；同时向实体经济让利，发放贷款及垫款的平均收益率同比下降0.38个百分点。在利息支出方面，付息负债平均余额增加，利息支出同比增长8.4%。

受益于合并之后资产规模的大幅增长，中原银行是去年利息净收入唯一超过20%的银行，其也在年报中提及，收益率或付息率变动导致利息净收入减少39.74亿元。

与利息净收入相比，包括代理业务、银行卡业务等手续费在内的中间业务收入产生的变动对于银行业绩的影响更为"剧烈"。据wind数据显示，2022年，19家港股上市银行中，12家手续费及佣金净收入同比下滑，占比达六成。盛京银行、郑州银行、重庆农村商业银行、青岛银行降幅均超过20%。

从各银行年报中可知，手续费及佣金净收入变动主要源于代理理财等业务手续费的影响。青岛银行在年报中表示，去年实现手续费及佣金净收入14.45亿元，同比下降26.09%，主要是受市场因素影响，理财业务手续费收入减少。重庆农商行也披露，去年该行手续费及佣金净收入19.13亿元，同比下降29.77%，其中资金理财手续费收入4.62亿元，同比下降11.77亿元，主要是整体市场资产收益率下降所致。

泸州银行去年手续费及佣金净收入同比增幅最大，为63.79%，也是来自理财业务手续费收入的加持。该行发行的非保本理财产品确认的手续费收入增长，带动理财业务手续费比上年增加4658.3万元。

对外经贸大学金融学院教授贺炎林解释称，多数银行手续费和佣金净收入下降，一是因为减费让利，银行持续加大对经济的支持力度，比如免收普惠小微企业相关费用；二是在银行手续费结构当中，与资本市场相关的收入占比较高，2022年股市下探，与此相关的手续费收入下降明显。

江西银行不良贷款两项指标增幅最大贵州银行房地产不良贷款增加近27倍

资产质量是考验银行自身安全性与风险管控能力的重要标准，主要以不良贷款率、拨备覆盖率等指标呈现。

截至2022年末，19家港股上市银行中，9家不良贷款余额、不良贷款率"双升"。据银保监会披露，2022年四季度末，商业银行不良贷款率为1.63%，11家银行高于全国商业银行平均水平，4家甚至超过2%。不良贷款率低于1%的仅有1家，为东莞农商行，不良率为0.9%。

"港股上市的区域性银行，在业务体量、科技实力与风控技术等方面，与大型商业银行的差距较大。2022年在内外部多重因素的影响下，区域性银行的不良率上升较为明显，部分银行甚至超过了监管要求的2%上限。"零壹智库金融组研究总监李薇指出。

与2021年末相比，江西银行两项指标的增幅均为最大，不良贷款余额较上年末增长66.46%至67.81亿元，不良贷款率较上年末上升0.71个百分点至2.18%。对此，财经网金融通过邮件向江西银行询问原因，截至发稿尚未收到回复。

财经网金融梳理发现，多数银行不良贷款的大幅变动来自房地产行业。目前共有16家港股银行披露房地产行业贷款的资产质量状况，其中6家银行该行业不良贷款规模同比增速超过100%，贵州银行、九台农商行不良贷款余额更是逼近上年末的18倍、28倍，分别为20.62亿元、1.19亿元，同比增幅达2694.89%、1696.97%。

同时，14家银行的房地产贷款不良率呈现抬升状态，尤其是贵州银行、重庆农商行增幅领先。贵州银行对公房贷不良率从0.83%升至20.21%，增加了19.38个百分点；重庆农商行则由2021年末的"无不良贷款"升至7.28%。

值得一提是，重庆农商行2022年11月曾收银保监会1285万元罚单，其中违规事由指向掩盖不良贷款以及拨备覆盖率指标虚假、贷款减值准备不足等。

在年报中，贵州银行指出，房地产贷款不良率较年初大幅增长主要是受个别房地产客户大额授信纳入不良影响。重庆农商行表示，受房地产行业景气度较差等因素影响，个别房地产企业资金链断裂导致资产质量下迁，房地产行业不良余额及不良率有所上升。

另外，晋商银行房地产不良率也高于10%，仅次于最高的贵州银行，为12.65%，房地产不良贷款余额占对公不良贷款总额比例达37.6%。该行解释称，随着居民购房需求下降等因素影响，房地产企业出现阶段性困难，但该类客户贷款押品充足。随着经济复苏，国家保交楼政策支持，目前整体风险可控，不会对该行经营造成重大影响。

在不良贷款的拨备计提力度上，截至2022年末，共有3家银行拨备覆盖率高于300%，分别是东莞农商银行373.83%、重庆农商行357.74%、贵州银行351.21%。甘肃银行、盛京银行拨备覆盖率低于150%，分别为134.73%、140.3%。

李薇表示，展望2023年银行业资产质量，区域性银行将更加注重风险管控，加大不良资产的核销与处置，并前瞻性地计提坏账准备金，房地产与个贷不良率逐步恢复到正常水平。在信贷投向上，下一步银行更需注重多元化经营，拓展高科技、潜力大的新兴行业，防止贷款集中度出现过高的现象。