合众人寿去年亏损20.2亿元 财务投资收益不及预期

在偿付能力披露要求之下，截至目前，非上市险企大多已公布了2022年第四季度偿付能力报告。其中，合众人寿去年实现保险业务收入189亿元，但同期亏损额却高达20.2亿元。

对于该公司亏损原因以及将采取哪些手段减亏等问题，《华夏时报》记者曾向合众人寿方面发去采访提纲，截至发稿，尚未获得对方回复。

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需要指出的是，虽然去年亏损20.2亿元，但报告期内，合众人寿高管最高年度薪酬却接近千万元，为953.85万元。在业内人士看来，该公司高管薪酬与其经营情况不太相符。

去年净亏损20.2亿元

作为一家成立于2005年的老牌险企，合众人寿是第一家总部设在武汉的综合性寿险公司。初始注册资本为3亿元，后经多次增资后，注册资本增至42.83亿元。

从股权结构来看，合众人寿共有6家股东，其第一大股东中发实业（集团）持股46.056%，其余股东包括斯迈特投资、西藏德凡创业投资、西藏楚汉经贸、西藏天信杰投资以及日本太阳生命保险株式会社等，持股比例分别为18.478%、13.865%、13.859%、4.435%和3.307%。

最新的2022年四季度偿付能力报告显示，至去年四季度末，合众人寿核心、综合偿付能力充足率分别为79.63%、159.26%，处于行业相对较低水平，或面临一定的资本补充压力。

不仅如此，合众人寿的风险综合评级自2020年四季度以来，已经连续八个季度被评为C类。

风险综合评级是衡量保险公司偿付能力的重要指标。根据监管规定，保险公司须同时满足核心偿付能力充足率不低于50%；综合偿付能力充足率不低于100%；风险综合评级在B类及以上的三项监管要求，方能称为偿付能力达标公司。

首都经贸大学保险系副主任李文中在接受《华夏时报》记者采访时曾表示，风险综合评级时可以资本化风险评分占50%，难以资本化风险评分占50%，因此保险公司风险综合评级不达标既有可能是偿付能力充足性不达标，也有可能是难以资本化的风险，包括操作风险、声誉风险、战略风险、流动性风险较大造成的。

"险企一旦被评为C或D，业务开展等方面可能受到限制，监管部门会根据相关规定，对其采取针对性监管措施，如限制分红、补充资本、限制业务开展等。"李文中说道。

对于被评为C类的主要原因，合众人寿在报告中表示是因公司操作风险较大导致。"针对该类问题，按照既定的整改方案，公司将逐步推进相关整改工作。"合众人寿方面在报告中说道。

针对风险管理改进措施，合众人寿介绍称，一是公司持续推进风险管理能力建设，修订完善产品开发与回溯管理、经代业务管理、委托投资管理等相关管理制度，将风险管理要求融入业务管理流程。

二是对于日常经营过程中发现的风险问题，公司责任部门均制定相应的行动计划并按计划逐步整改，同时风险管理职能部门对整改进度定期追踪，并向管理层汇报整改工作情况。三是结合监管要求以及内部管理需要，持续推进风险管理信息系统升级项目的开发与测试。

业绩方面，2022年合众人寿累计净亏损20.2亿元，行业排名靠后。对于该公司亏损原因等问题，合众人寿方面并未进行回复，但从报告中可以看出，其经营亏损的主要原因在于财务投资收益整体收益不及预期。

合众人寿方面在报告中坦言，一是非标资产配置不足；二是权益类资产收益不及预期。"公司将采取持续优化配置结构、加大权益等标准品投资力度、提高配置效率等措施，以提高投资收益。同时采取措施努力挽回损失。"

高管最高年薪接近千万元

虽然合众人寿去年净亏损达到20.2亿元，但该公司去年高管最高年度薪酬却接近千万元，为953.85万元。

具体来看，去年合众人寿年薪在500万元至1000万元的有1名董事；年薪在100万元至500万元之间的有2名董事、6名高管；年薪在50万元至100万元的有2名监事、3名高管；其余10名董事和2名监事的年薪均在50万元以下。

合众人寿高管薪酬水平与一些上市险企相比，也具有一定的竞争力。以2021年上市险企薪酬水平为例，中国平安的高管薪酬遥遥领先，包揽上市保险薪酬榜公司前九名，其中三名高管年薪超过千万元。

中国太保财务负责人、总精算师张远瀚则以529.5万元的年薪位列上市险企高管第十名。同时，中国太保总审计师、审计负责人钱仲华税前报酬351.1万元，中国太保原首席投资官邓斌（已离职）税前报酬323.8万元。

其余上市险企的高管薪酬均未超过300万元。如新华保险首席执行官、总裁李全税前薪酬281万元，新华保险副总裁、首席财务官杨征税前报酬为221万元。中国人寿总精算师利明光税前薪酬151万元。

但在高薪的光环背后，上市险企的高管也面临严格的绩效考核标准。例如，中国人寿通过绩效目标合同考核、激励高管，全面实行高级管理人员的任期制和任期目标责任制。每年年初，董事长与公司总裁签订绩效目标合同，总裁与其他高级管理人员签订绩效目标合同。

中国太保高级管理人员的绩效管理工作主要由绩效考评方案订立、过程跟踪、绩效评价、结果运用四个环节组成。年度绩效考评方案由董事会根据公司中长期发展战略规划和年度经营计划确定。该公司定期对各项考核指标的完成情况进行跟踪。年度结束后，董事会根据全年经营管理目标完成情况确定绩效考评结果。考评结果与高级管理人员的绩效薪酬等挂钩。

一位业内人士向《华夏时报》记者表示，每家公司都有自己的薪酬体系，一般都要和关键业务指标挂钩，但合众人寿高管最高年度薪酬接近千万元，这与该公司经营情况不太相符。

值得一提的是，2021年，银保监会研究制定了《关于建立完善银行保险机构绩效薪酬追索扣回机制的指导意见》，明确在一些情况下，银行保险机构高管及关键岗位人员薪酬要被追回。严重的，甚至可能被追回全部绩效薪酬。如银行保险机构出现"重要监管指标严重不达标或偏离合理区间的""被监管部门采取接管等风险处置措施的""发生重大风险事件，对金融市场秩序造成恶劣影响的""其他对银行保险机构的财产、声誉等造成重大损害的情形"等情况，应追索扣回负有主要责任的高管和关键岗位人员相应期限内的全部绩效薪酬，同时追索扣回其他责任人员相应期限内的部分绩效薪酬。

一位资深保险业人士向《华夏时报》记者表示，金融业务的期限很多长于一年甚至十年，所以其业绩的充分反映有滞后性，也较容易被跨期调节。这使得给相关人员按照年度和任期计算的绩效薪酬，与其真实的贡献存在不匹配，对于前者高于后者的，调整中应当追索扣回。

对于合众人寿是否建立了完善的绩效薪酬追索扣回机制，该公司亦未进行回应。