行业观｜1月百亿私募逾九成正收益 百亿量化私募数量重回巅峰

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2023年市场回暖迹象显著。财经网金融据Wind数据显示，截至1月30日，今年以来北向资金累计加仓A股已超1300亿元，其中兔年首个交易日北向资金全日净买入186.14亿元，单日净买入额创2021年12月以来新高。

私募排排网最新数据显示，截至2月3日，披露业绩的93家百亿级私募1月整体收益为4.2%，其中90家百亿私募1月实现了正收益，占比高达96.77%。去年全年，百亿级私募净值整体回撤7.24%，正收益占比仅27.17%。

1月仅有18日交易日，私募加速布局春季行情的步伐并未放缓。1189家私募管理人共计发行了1932只新基金。涉及百亿私募为44家，产品148只，其中，梅山保税港区凌顶投资、华软新动力私募基金、一村投资新这三家百亿私募1月新发基金数量超10只，分别为24只、14只、12只。

再反弹行情下，百亿私募队列也再扩容。与1月相比，2月已经新增3家百亿私募，最新百亿私募机构总量为113家。

作为私募的主要成员，近年来量化私募迎来快速发展。但是百亿量化私募整体数量在2022年出现缩减，进入2023年，稳博投资、千宜投资规模均首次突破百亿大关，成功晋级成为百亿量化私募。整体数量均重回此前巅峰，达30家。

此外，曾经的"公募一哥"王亚伟旗下的千合资本，时隔4个月管理规模也重回百亿。

在规模上台阶后，将如何应对该挑战？稳博投资郑耀表示，规模和业绩之间，永远是业绩排第一位，永远不要尝试触碰策略容量的边界。这样即使遇到市场的变化，也能给策略留有转身的余地。稳博投资得益于过去几年在各个方面的因子储备，所以当前的策略配置比较均衡，包括量价、基本面、另类、事件型等等都有配置。

引人注意的是，千宜投资的股东是裘慧明、解环宇，分别持有公司50%股份。而裘慧明、解环宇还是百亿量化私募明汯投资的股东，分别持股51%，49%。

明汯投资对财经网金融表示，在新发产品安排上，明汯投资以量化多头产品和中性产品为主。千宜投资以多策略、CTA产品线以及其他配置产品为主。

实际上，有超过10家以上的百亿私募都有其关联的私募。包括希瓦、凯丰、幻方量化林园投资、源乐晟资产、宁波宁聚、有敦和资产、阿巴马资产、清和泉资本、泓澄投资等。由于核心人物与实控人关系，礼仁投资、瓴仁私募基金也被视为高瓴系私募。