2022年结构性存款再减超5200亿 最后一月大幅减少超7100亿

21世纪经济报道 记者李愿 北京报道

(资料图)

尽管金融监管部门已连续两年未公开表示要压降结构性存款，但这一高成本存款规模仍在下降中。

近日，央行发布的数据显示，截至2022年12月末，全国商业银行结构性存款余额为45606.92亿元，较2021年12月末的50836.82亿元减少5229.9亿元，其中大型银行减少规模超过1600亿元，主要为个人结构性存款的压降；中小银行减少规模超过3600亿元，主要为单位结构性存款的压降。

这一降幅低于2021年。2020年4月末，结构性存款余额达到最高峰的超12万亿，随后不断压降，2020年末、2021年末分别为64426.56亿元、50836.82亿元。

值得注意的是，2022年结构性存款规模的减少主要是在2022年12月，仅这一个月减少7180.43亿元。从全年来看，2022年1月，结构性存款余额较2021年末大幅增加，随后呈稳步下降趋势，但前11个月余额均高于2021年末的余额，这一变化趋势与2021年全年趋势相同。

同期，存款规模仍在大幅增加。央行数据显示，截至2022年12月末，人民币存款余额258.5万亿元，2022年11月末为257.78万亿元，2022年12月单月存款增加0.72万亿元；全年增加26.26万亿元，同比多增6.59万亿元。

"大力规范结构性存款业务，结构性存款规模压降幅度全国领先。"近日，北京银保监局在总结2022年工作成绩时表示。银保监会股份制银行部党支部年初也撰文表示，坚决做真负债，提升负债质量，优化负债结构，增加稳定负债来源，逐步降低结构性存款和保证金存款占比。

这些迹象表明，金融监管部门对于以结构性存款为代表的高成本负债仍在管控中。央行副行长宣昌能日前在2022年金融统计数据新闻发布会上披露，2022年新吸收定期存款加权平均利率比上年低11个基点。

结构性存款收益率与普通存款利息的拉平是结构性存款规模下降的重要原因之一。合格审慎评估实施办法 （2022年修订版）规定，结构性存款保底收益率上限不高于普通存款自律管理上限，否则将扣分，这一结果将影响商业银行宏观审慎评估结果。

融360数字科技研究院日前发布的数据显示，2022年12月结构性存款平均期限为148天，平均预期中间收益率为2.79%，同比下降38BP；平均预期最高收益率为3.48%，同比下降19BP。从收益率走势来看，结构性存款预期中间收益率、预期最高收益率均呈下降趋势。

同时，由于结构性存款挂钩汇率、股票指数、黄金、基金等指标，在市场波动增加的背景下，实际收益率很可能为最低收益率，进一步降低了客户购买结构性存款的积极性。如近日不少上市公司公告显示，其购买的结构性存款实际收益率为最低收益率。

结构性存款等高成本负债影响商业银行净息差，2023年在存款定期化趋势仍未出现改变的背景下，不少银行表示将要控制负债成本。

如，苏州银行表示，将不断优化对公开户、综合签约流程，强化基本账户开立意识，做大对公客户基盘；通过建立多级维护体系，强化客户分层维护，提升网银、手机银行、银企直连、四管一链产品的易用性，提高企业在该行的结算留存：零售方面，受股市、楼市低迷，理财破净等影响，定期存款增长明显，将通过制定差异化的产品策略，实行多维度的产品定价，做好低成本存款产品营销，满足不同类型零售客户的金融储蓄需求。此外，将积极响应央行政策，合理利用央行融资，持续加强同业负债管理，争取负债结构的不断优化和负债成本的合理控制。

张家港行也表示，将继续加大对存款成本的管控力度，对高成本存款主动进行结构优化，鼓励分支机构自主优化负债结构和成本水平：对公存款方面，主要通过制定综合化的服务方案来提升客户黏性，提升差异化竞争力，未来将进一步拓展银证、银企合作场景，加大对公客户的服务能力，从而提升客户在我行的资金留存率；零售存款方面，将根据客户的实际议价能力，精准匹配适合的产品组合，引导客户长短期限产品共同配置。

"目前，结构性存款的加权平均利率在2.6%左右，余额规模仍有近5万亿，后续可将结构性存款的保底收益+期权收益同时纳入自律机制，可以进一步压降结构性存款的综合利率。"光大证券金融行业首席分析师王一峰表示，同时自律机制对于银行核心存款、结构性存款（保底收益）等均有相应管控，但对于协定存款、通知存款等高成本负债产品并未形成有效约束。后续可能会建立自律机制下的"超限额管理"，对各家银行的特定高成本负债产品设定限额管理要求，对于突破利率自律机制要求的负债进行规模管控。

民生银行首席经济学家温彬则认为，2023年定期存款占比上升趋势预计有所放缓，但在经济景气度整体下行、银行理财频频破净等情况下，存款定期化现象短期不会结束，继续对银行整体存款成本形成推升。2023年商业银行存款成本刚性犹存，并对息差造成挤压。"存款成本改善优先于贷款定价，存款挂牌利率或较大程度跟上LPR的调整幅度，部分期限存款挂牌利率存在10-15bp的下调空间，从而使得存贷款利率的联动效应进一步增强。"