开年就打价格战 多只基金降低费率

(资料图)

作者：陆海晴

开年以来数十只基金宣布推出优惠费率。

据上海证券报记者不完全统计，今年1月以来，至少有6只基金宣布降低管理费率、托管费率或销售服务费率。例如，1月9日，南方基金公告称，决定自1月9日起，调低旗下南方亚洲美元收益债券基金管理费率和托管费率，并相应修订基金合同等法律文件。具体而言，基金的管理费年费率由0.8%调低至0.5%，基金的托管费年费率由0.22%调低至0.15%。

1月10日，工银瑞信基金公告称，自1月11日起，调低工银瑞信安盈货币基金A类和C类基金份额的销售服务费率并修改基金合同和托管协议，基金的A类、C类基金份额销售服务费年费率由0.25%调低至0.05%。

进一步梳理发现，今年以来降低费率的基金主要是债券基金及货币基金。谈及降低费率的原因，沪上一位基金公司营销总监透露：一是去年债券市场较为震荡，债券基金整体表现不佳，降低费率主要是想提高对投资者的吸引力；二是部分债券基金机构投资者占比较高，有较强的议价能力；三是此前多家基金公司已对费率进行优惠，为了提升同类型产品的竞争力，其他基金公司不得不跟随降低费率。

此外，开年以来多家基金公司宣布携手各大渠道提供申购费率优惠，包括浦银安盛、景顺长城、华安、万家等数十家基金公司。

平安证券的一份研报显示，近年来国内基金认购、申购费率竞争加剧，尾佣逐渐成为代销机构最主要的收入来源。同时，国内基金管理费率定价相对市场化，过去几年部分存续基金已开始下调管理费率。目前下调管理费率的产品多为小规模基金，估计可能是该类基金规模较小，需通过降低费率吸引更多投资者。

平安证券分析师王维逸表示，长期来看，基金管理费率下行、行业集中度提升是必然趋势，借鉴贝莱德的发展经验，基金公司应当提升成本管控能力，从而支撑低费率策略，基金公司可以提升内部管理能力，利用科技赋能等手段降低成本。