无锡银行溢价定增 募资近20亿

21世纪经济报道记者胡录 深圳报道

普遍"破净"之下，上市银行再现溢价定增。

1月3日，无锡银行发布公告称，截至2022年12月27日止，无锡银行本次非公开发行A股股票实际已发行人民币普通股2.89亿股，募集资金总额为20亿元，扣除与发行有关的费用后，无锡银行本次发行募集资金净额为19.98亿元。其中计入股本2.89亿元、计入资本公积17.09亿元。

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无锡银行此次定增价格为6.91元/股，太湖新城耗资13.5亿元获配1.95亿股。截至1月4日收盘，无锡银行股价为5.48元/股。相较于非公开发行价格，约溢价26%发行。相较于发行期20个交易日的均价，其定增价也有较大溢价。

据悉，本次无锡银行定增的发行价为6.91元/股。其中，无锡市太湖新城资产经营管理有限公司耗资13.50亿元获配1.95亿股。

此外，参与配股的还有无锡惠山科创产业集团有限公司、无锡广播电视发展有限公司、无锡恒裕资产经营有限公司、无锡能达热电有限公司、无锡锡山资产经营管理有限公司。

定增完成后，无锡银行第一大股东将易主。无锡市太湖新城资产经营管理有限公司以9.08%持股比例，成为该行第一大股东。原第一大股东国联信托未参与定增，持股在前十大股东中降至第二，持股比例由8.93%降至7.73%。

无锡银行表示，此次非公开发行完成后，公司核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率将有效提高，增强了风险抵御能力，支持公司各项业务的可持续发展以及资产规模的稳步增长。

无锡银行定增募资之旅跨越逾一年。1月3日晚，无锡银行发布公告称，非公开发行A股股票发行情况等相关文件已经在证监会备案通过，公司将依据相关规定尽快办理此次发行新增股份的登记托管事宜。

根据非公开发行A股股票发行情况报告书，2021年10月，无锡银行董事会审议通过此次非公开发行A股股票相关的议案。2021年12月29日，银保监会无锡监管分局批复同意定向募股方案。2022年7月，此次发行取得证监会核准。

根据无锡银行发布的2022年第三季度报告，2022年前三季度，该行实现营业收入34.61亿元，同比增长6.62%；归属于上市公司股东的净利润14.43亿元，同比增长20.73%。资产质量方面，截至2022年9月末，该行不良贷款率0.86%，较上年末下降0.07个百分点，拨备覆盖率539.05%，较上年末提升61.86个百分点。

当前，A股42家上市中已有九成银行处于"破净"状态。无锡银行业并非唯一一家定增时溢价发行的上市银行，此前，华夏银行、邮储银行等上市银行已完成或计划中的再融资，也出现了大幅溢价的情况。

2022年12月7日，邮储银行发布公告称，拟非公开发行不超过67.77亿股A股，募集资金总额不超过450亿元，扣除相关发行费用后将全部用于补充核心一级资本。按照计划募集金额和发行股份数量上限测算，该行此次定增发行价约为6.64元/股，而截至12月7日收盘，其A股市场价为4.46元/股，溢价近50%。华夏银行此前以200%的溢价率完成定增，定增实际募资额仅为拟募集资金的四成，且认购对象仅有两家。

城商行区域分化愈加显著，资本补充需求迫切。银保监会数据显示，2022年3季度，商业银行一级资本充足率分别为12.21%，资本充足率为15.09%，城商行资本充足率为12.73%。

惠誉博华在其报告中表示，2022年在宏观经济承压，净息差持续收窄，盈利能力有所削弱背景下，国内商业银行资本充足率先降后升，整体保持稳定态势。连续4年超过万亿资本工具发行规模是维持行业资本稳中有升的主要因素。

但不同类型银行资本水平差异明显，惠誉博华认为，尤其是农商银行资本水平下降，分化明显。预计受部分高风险中小银行拖累，农商银行资本将继续承压。

"投资者风险偏好的下降，使2022年中小银行资本工具发行规模锐减。"该机构分析师指出，在面临资本补充压力下，地方政府支持中小银行专项债有效拓宽中小银行资本补充渠道。