储户追捧大额存单 银行“冷对”需求设门槛

记者 黄坤

"揽储利器"——大额存单和结构性存款，再受储户追捧。

上海证券报记者近日在调研中获悉，招商银行、工商银行、浦发银行等多家银行的部分大额存单和结构性存款"一单难求"，一些银行甚至出现产品上架即售罄的情况。与此同时，有银行直接将大额存单的"门槛"提高。

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"犹豫两分钟，已经抢没了！"有着多年理财经验的付进在预约赎回理财产品后考虑大额存单。"近期银行净值型理财产品再现‘破净’潮，导致投资者可能损失本金，而大额存单和结构性存款能满足其对利率的要求，兼顾低风险和稳定性。"一位银行业研究人士告诉记者。

大额存单掀起抢购热潮

在理财产品净值回调背景下，投资者开始"换赛道"。

记者获悉，江阴银行于12月2日至8日发行2022年第四百四十三期个人大额存单。该期个人大额存单发行总额为0.4亿元，期限为3年，年利率为3.2%，认购起点金额为20万元。

"今天上午8点释放额度，很快就被抢完了。"2日下午，江阴银行人士告诉记者，最近大额存单非常抢手，该期个人大额存单近期还会释放一次额度，若要抢到须尽早在手机银行加关注。

记者在调研中了解到，工商银行、招商银行、网商银行等多家银行普通客户可购买的3%以上利率的大额存单均售罄或没有剩余额度。据招行理财经理介绍，这类较高利率的大额存单，一旦银行开放产品销售额度，就会被快速"抢光"。

今年以来，中长期大额存单利率已步入"3时代"。融360数据显示，11月发行的大额存单3年期平均利率为3.296%，5年期平均利率为3.441%。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析称，大额存单是一种特殊存款产品，安全性高；从收益角度看，尽管今年市场环境变化，大额存单利率普遍下行，但相对于普通存款，其流动性和收益方面仍具吸引力。

临近年末，多家银行大额存单额度收紧，发行量有所减少。根据融360监测的数据，2022年11月大额存单发行数量为389只，环比下降13.36%。"全国性银行基本已经停发5年期大额存单，3年期也不多，可见银行在持续压降大额存单成本。"融360数字科技研究院分析师刘银平告诉记者。

银行"冷对"需求提门槛

在供求关系推动下，部分银行提高了大额存单的买入"门槛"。

三年期大额存单尤为紧俏，部分银行设置了新门槛。"三年期利率3.3%的这类产品，现在已经没有额度了。"招行理财经理告诉记者，下一次额度释放时，客户须满足近三天新资金转入招行，其可以帮抢额度，客户手机确认，可提高成功概率。

"大额存单只针对没在浦发开过户的新客户，而且需要在开户7天内抢到额度。"浦发银行上海某支行客户经理说，目前大额存单已没有额度，且只针对新客户。同时，记者注意到工行三年期大额存单亦设置针对新客或潜力客户等要求。

记者在调研中发现，投资者青睐三年期大额存单，是因为大额存单利率整体下降情况下，3年期利率降幅最小，性价比凸显。

"2022年11月发行的大额存单平均利率3.296%，环比下跌仅0.2个基点。"融360数字科技研究院分析师刘银平向记者分析称，对零售储户而言，在利率下行期，购买长期存款可以锁定目前相对较高的利率，3年期利率优势明显。

3年期大额存单的利率一般较短期存单高，若银行的吸存结构以前者为主，其付息成本也将大大增加。故而，银行通过设定较高的门槛，从而减少吸收高息存款，一定程度上控制付息成本。

"大量吸存资金若被锁定在中长期大额存单当中，那么银行的其他产品销售将受到影响。"上述银行业研究人士表示，银行提高门槛也是希望通过大额存单的销售，挖掘客户的其他金融需求，为客户匹配更多的金融产品。

结构性存款走红

大额存单"一单难求"，不少投资者将目光和资金瞄准了结构性存款。

浦发银行上海某支行客户经理告诉记者，近期结构性存款明显更加火爆，预计12月9日左右会上新产品。

结构性存款并非毫无风险的产品，其是指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩，使存款人在承担一定风险的基础上获得相应的收益。

需要注意的是，虽然结构性存款中有"存款"二字，但它并非标准银行存款。"结构性存款是银行的表内资产，事实上在销售端很多银行将其划入理财业务，其构成为‘存款+期权’。"银行业内人士表示。

记者观察到，不同的结构性存款预期最高收益率差别较大。融360数据显示，在发行结构性存款的4家国有银行中，10月份农业银行平均预期最高收益率为1.7%，在国有行中垫底；建设银行平均预期最高收益率为2.86%，也比较低；中国银行、交通银行平均预期最高收益率在3%以上。

"除大额存单外，这已经是当下不错的选择，收益率虽然不能完全达到预期，但期限较短，安全性相对较高，且收益率略高于普通存款。"近期正忙于办理结构性存款的纪女士告诉记者。