六大行加大绿色信贷投放 银行业多项创新举措助力实体经济

在国家"双碳"战略的指引下，各行各业都将拥抱绿色理念并转型升级。在此过程中，绿色金融的概念应运而生——即银行、保险、券商为主体的金融机构通过专项信贷投放、增设专项投融资等手段，向传统产业或新兴战略产业提供资金支持，助力各行业甚至全社会顺利达成"双碳"目标。

与保险与券商相比，银行在绿色金融体系建设中的作用显得更为重要。尤其以国有六大行为代表的龙头企业，其天生拥有的融资、资金投放以及风控能力无可替代。值得一提的是，在参与建设绿色金融体系的同时，银行业本身也在积极探索绿色发展，并将ESG理念穿插进公司战略规划中。

(资料图片仅供参考)

每经品牌价值研究院统计发现，截至2022年10月20日，A股银行业上市公司共有42家，且均已发布2021年ESG报告或社会责任报告，披露率引领全行业。

从内容上来看，绿色信贷是核心议题，截至2021年末，国有六大行绿色贷款余额约为8.68万亿元，呈逐年快速增长趋势。此外，助力实体经济也是银行业的重要课题，国有六大行均已制定并落地相关项目。

绿色贷款余额超8万亿

作为绿色金融体系的实施核心主体之一，银行业的绿色信贷投放、绿色投融资是绿色金融体系中的主要措施。

工商银行（SH601398，股价4.35元，市值1.55万亿元）在ESG报告中提到，报告期内公司印发了《关于印发2021年度行业投融资政策的通知》，并称将大力支持绿色低碳循环经济发展，前瞻推进投融资结构绿色调整。

具体来看，在绿色信贷方面，按照银保监会口径，工商银行投向节能环保、清洁生产、清洁能源、生态环境、基础设施绿色升级、绿色服务等绿色产业的绿色贷款余额2.48万亿元，较年初新增6349.02亿元；绿色债券方面，公司共发行境外绿色债券6笔，合计金额达130.6亿美元。并通过香港、新加坡、澳门、卢森堡、伦敦五家境外分行发行了全球多币种"碳中和"主题境外绿色债券；同时，公司积极开展绿色债券投资，为生态保护、清洁能源等生态文明建设关键领域提供绿色金融支持。

中国银行（SH601988，股价3.07元，市值9038亿元）在全国"六省九地"绿色金融改革创新试验区均设置了绿色专营机构，其中浙江省分行湖州市分行是首家总行级绿色金融试点分行，在各试验区大力创新绿色金融产品，为试验区的绿色低碳转型提供中行方案。

比如，公司在湖州推出"碳惠贷"、"VOCs（挥发性有机污染物）减排贷款"、"绿色工厂星级贷"等产品，累计支持企业近百家；在衢州推出"碳账户"系列产品；在广州落地全国首笔风电行业可再生能源补贴确权贷款、碳排放权质押贷款等创新金融服务，并举办"中银产业链投贷债股直通车——绿色金融之碳中和债"推介会，带动珠海落地"粤港澳大湾区首批地方国有企业碳中和债"业务。

农业银行（SH601288，股价2.86元，市值1万亿元）的绿色金融重点放在了绿色信贷投放和绿色金融产品创新两大方面。

首先是加大绿色信贷投放。农业银行浙江分行为衢州某氟化工先进制造集团授信3.93亿元，授信期限为5年，用于并购绿色环保企业完成绿色转型。截至2021年末，该笔授信已用2.5亿元。结果显示，得益于绿色技改项目的研发应用，该集团节能减排效果显著，在产能规模扩大的同时，污水排放总量同比下降。

其次是创新绿色金融产品。公司推出合同能源管理未来收益权质押贷款、生态修复贷、绿色交通贷、绿色建筑贷等多项绿色信贷产品。2021年11月18日，公司牵头承销的"远东宏信有限公司2021年度第四期中期票据（可持续发展、债券通）"成功发行。本笔熊猫债为国内银行间市场首单可持续发展债券，募集资金用于支持污水处理、智能公交、新能源车采购、健康养老等项目。

尽管上述银行的绿色金融业务已有一定规模，并保持逐年增长，但总的来看还存在一定的问题和挑战。比如，当前银行的绿色金融产品种类不够丰富，主要以信贷投放和发行、承销债券为主，涉及消费、民生相关的产品或者绿色金融衍生品基本处于空白；并且，融资企业的绿色信息披露还未形成统一标准，可能会造成绿色信贷资金流向非绿色项目之中。

布局"三高一新"助力实体

银行业与实体经济就像鱼和水，二者互依互存，相互共生。换言之，支持实体经济的发展，也是银行业实现可持续发展的有效路径。

工商银行的ESG报告显示，报告期内公司积极服务实体经济转型升级，创新实施"三新一高"公司信贷新布局。"三新一高"包含：新制造业（传统制造业转型升级和新兴制造业动能培育）、新基础产业（公共设施、交通运输、能源、水利、建筑、新型城镇化建设等重点行业领域）、新服务（医疗、教育、文化、旅游、养老、体育等行业及商贸物流、供应链运营、信息服务与互联网龙头企业、住房租赁、保障房建设等），以及高技术客群（科创企业，即国家重点支持高新技术领域重点行业，高新技术企业、科技型中小企业，"专精特新"企业，重点科技创新项目等重点项目）。

交通银行（SH601328，股价4.59元，市值3409亿元）表示，公司将支持供给侧结构性改革与业务转型发展有机结合，持续加大资金支持力度、优化业务结构，增强符合国家发展规划、关系国计民生等重点领域和薄弱环节的支持力度，推动金融供给"总量增、结构优、费率降"。2021年，公司省直分行考核体系中服务实体类考核权重提升4个百分点至19%，考核普惠小微、乡村振兴、绿色信贷、制造业、战略新兴、贸易融资等业务贷款或客户情况，引导分行优化信贷业务结构，提升服务实体经济和"双循环"的能力

招商银行（SH600036，股价29.58元，市值7460亿元）认为，作为国民经济的"压舱石"，实体经济是强国之本、兴国之基。公司围绕国家重大战略方向和指引，全面提升金融服务效率和水平，助力构建现代化经济体系。

公司不断创新产品和服务方式，全力支持公共和新型基础设施建设。比如，发布或优化高速公路、城市轨道交通、机场等综合服务方案，制定基础设施项目贷款定价政策，给予交通、科技等基础设施项目优惠。同时，发布铁路行业授信审查指引、高速公路贷款审批理念等，优化大型省级高速公路集团授信申报流程和统一授信方案，制定高速公路集团授信申报和总量核定指导意见，统一风险偏好，提升审批质效。

在新型基础设施方面，公司发布《5G通信行业专业化经营解决方案》《城市交通轨道行业专业化经营解决方案》等7个行业解决方案，从行业认知、专业服务和产品创新等角度深化支持力度。

可以看出，在六大行的示范和引领下，银行业对"稳增长"等提供了强有力的保障。但不可否认的是，在我国经济由高速增长迈向高质量发展的过程中，银行业对实体经济，尤其是新兴战略产业的服务还存在一些短板。

比如，创新型企业的估值和风险评价体系还不完善，这就导致银行信贷准入标准与科创企业的定位和需求难以匹配，相关企业仍存在融资难、融资贵的问题。因此，银行自身也需保持创新，推出更多符合新兴产业的金融产品。在产品形式上不局限于投放信贷、债券融资等传统手段，还可以发起设立产业基金，与外部机构合作，用多元化的手段提高服务效率。