19财经02-财经2020

文/李红

披露的募投项目四至范围内是“十一图村”拆迁后的一地瓦砾

2019年5月5日，山东省东营市东营区财金投资发展有限责任公司，分两个品种发行第一期7年期公司债券，其中品种一“19东营财金债01”5亿元，品种二“19东营财金债02”5亿元。同年8月13日，东营区财金投资发展有限责任公司发行第二期7年期公司债券10亿元，本期债券所属品种为品种一，简称“19东营财金债03”。该只债券合计20亿元债券资金中，12亿元用于用于东营市（史口）新材料产业区项目建设，8亿元用于补充公司营运资金。

19东营财金债01《募集说明书》显示，东营市（史口）新材料产业区项目位于神驰化工以西，兴化路以北，黄大铁路以东，石化总厂以南。项目建设内容包括：生产车间、仓储用房、综合服务中心、食堂、员工宿舍及园区公用设施（包含污水处理厂、集中供热中心）及相关配套设施等。项目规划总用地面积530,002.65㎡（合795亩），总建筑面积716,327.78㎡，其中：生产车间总建筑面积480,000.00㎡（其中单层生产车间24栋，建筑面积72,000.00㎡；多层生产车间60栋，建筑面积408,000.00㎡。）、仓储用房总建筑面积144,000.00㎡、综合服务中心建筑面积24,000.00㎡、食堂建筑面积18,000.00㎡、员工宿舍建筑面积共48,000.00㎡、污水处理建筑面积827.78㎡，集中供热中心建筑面积1,500.00㎡。综合服务中心、食堂、员工宿舍及其他配套设施建筑面积合计92,327.78㎡，占募投项目总建筑面积的12.89%。

《募集说明书》还显示，该募投项目计划于2018年4月开工至2020年3月竣工，建设工期24个月。

2023年6月2日，债券发行人按要求披露的《东营区财金投资发展有限责任公司主体及相关债项2023年度跟踪评级报告》显示，截至2022年末，该只债券20亿元债券资金中已使用18亿元，其中4亿元用于东营市（史口）新材料产业区项目，12亿元用于补充公司营运资金。

同时，《东营区财金投资发展有限责任公司主体及相关债项2023年度跟踪评级报告》披露，截至2022年末，募投项目已投资11.54亿元，投资比已达67.25%。

如今，距离募投项目计划实施的建设工期已经过去了整整4年，项目建设情况如何呢？

在募集说明书所提到的“神驰化工以西、兴化路以北、黄大铁路以东、石化总厂以南””四至范围内，目之所及，是片废墟，到处都是废砖、瓦砾，一处石牌上写着“十一图”。

周边村民介绍，这里原来是“十一图村”村址，后来拆迁搬走了，目前是一片废墟，还没有建设项目。

计划募投的项目资金花去了11.54亿元，而募集说明书披露的四至范围内还是一片废墟，那么，所募资金花去了哪里？

带着疑问，我们采访了东营区相关主管部门，东营区财金投资发展有限责任公司相关工作人员出具了一份《东营区财金投资发展有限责任公司企业债有关情况说明》（下称：《情况说明》，对于募投项目建设情况，其中提到“东营市（史口）新材料产业区项目总投资17.16亿元，其中自筹资金5.16亿元，债券募集资金12亿元。截止目前，该项目累计完成投入产值约11.54亿元，完成主要工作包括：一是污水处理厂全部建设完成；二是智慧园区、应急封闭管理系统项目建设完成；三是园区基础设施建设项目一期工程顺利推进，完成工程量主要包括：1.末站路施工完成。2.管廊基础、钢构完成，防火涂料喷涂正在进行。3.雨排施工基本完成，正进行细部处理。4.电力套管完成。5.路灯灯杆安装基本完成，电缆未穿线完成。6.郝纯路人行道修复完成，路面结构新铺完成。7.电缆穿线完成，林家线电缆槽施工完成；四是拆迁、安置等花费约4.6亿元。”

随后，该份《情况说明》列示了一组“项目区建设图景”图片，其中包括园区部分道路、智慧园区工程、污水处理厂、管网配套工程、标准化厂房以及综合服务中心等。

图中可以直观的看出，债券发行人东营区财金投资发展有限责任公司说明的是，“19东营财金债01/02/03”募投资金主要用于“东营区化工产业园区部分道路、智慧园区工程、污水处理厂、管网配套工程、标准化厂房、综合服务中心”等项目的建设。

据山东省生态环境厅官网显示：东营区化工产业园区2013年7月份之前名为“史口镇史口工业园”，2013年7月设立更名为“史口生态化工循环经济产业园”，2018年4月更名为现名“东营区化工产业园区”。

另据东营区人民政府官网介绍，“东营区化工产业园区”2019年6月被山东省政府办公厅认定为省级化工园区，批复面积5.0平方公里。2022年3月，对边界进行优化调整。2023年4月25日，省发展改革委等8部门对园区合规性进行了认定公布，面积5.05平方公里，四至范围东至铁西路，西至博昌路，南至兴化路，北至枣庄路。

公开信息显示，“东营区化工产业园区”2023年实现工业总产值615.7亿元，被媒体誉为：占据山东东营区当年工业产值的“半壁江山”。

据19东营财金债01《募集说明书》第86页披露显示：“本期债券募投项目东营市（史口）新材料产业区位于史口生态化工循环经济产业园内，是园区内主要在合成材料、化工新材料以及精细化工方向进行产业延伸的重要子园区。”

是否可以理解为，东营区财金投资发展有限责任公司“19东营财金债01/02/03”所募投的项目其实是位于东营区化工产业园区内的一个子园区，而这个园区具体位置为“神驰化工以西、兴化路以北、黄大铁路以东、石化总厂以南”？

众所周知，重大固定资产投资项目“建设位置、建设内容、建设规模、建设主体”等任一事项发生变更，均属于重大变更，该固定资产投资项目就需要重新立项审批。

截至目前，债券发行人“东营区财金投资发展有限责任公司”并未披露“19东营财金债01/02/03”募投项目变更建设位置的任何信息。

那么，“19东营财金债01/02/03”所募投的“神驰化工以西、兴化路以北、黄大铁路以东、石化总厂以南”的20亿元的债券资金，是否可以用作东营区化工产业园区内其他的项目建设？诸如“东营区化工产业园区部分道路、智慧园区工程、污水处理厂、管网配套工程、标准化厂房、综合服务中心”等？是否符合相关规定？对后续偿债情况是否有影响？我们将持续关注。