雨轩财经、雨轩集团
智通财经APP获悉,10月27日,周应波和成雨轩共同管理的中欧远见两年定开三季报出炉。根据公告,该基金三季度末规模为59.39亿元,较二季度末的66.06亿元缩减了6.67亿元。持仓方面,该基金在三季度末股票仓位为73.35%,与前一季度的76.05%略有下降。截至三季度末,该基金第一大重仓股为宁德时代(300750.SZ),持股数量87.08万股,较上一季度增持12.04万股;三季度增持了美团-W(03690)、深信服(300454.SZ);舜宇光学科技(02382)、华润啤酒(00291)、华友钴业(604799.SH)新进该基金前十大重仓股;腾讯控股(00700)、赣锋锂业(002460.SZ)、海康威视(002415.SZ)被减持;邮储银行(601658.SH)、中国宝安(000009.SZ)、贵州茅台(600519.SH)已不在该基金前十大重仓股行列。
报告期内基金的投资策略和运作分析:
2021年三季度,A股市场有所回调,结构上分化明显,煤炭、有色、电力等周期板块大涨,消费、医药、科技等下跌明显。港股方面,受到监管的压力,互联网企业带动指数下行。我们依然维持了较高的港股仓位,着眼长期,港股提供了差异于A股的互联网、消费、科技方面的优质资产,受到短期扰动估值进入合理偏低区域,长期有望贡献差异化超额收益来源。
三季度主要从两个方面优化了组合:1、注重整体组合估值和收益率的匹配。减持了部分短期过热、对长期收益率有所透支的品种,并且在市场调整过程中,增持了估值进入合理偏低区间,长期成长性较好的品种,一方面减少组合短期的波动,另一方面加大长期的预期收益率空间。2、资产配置更加多元化。随着基金管理人能力圈的扩张,在坚持优选具有护城河和成长性公司的原则下,逐步托大了行业选择范围,丰富了组合资产,进一步提升了组合均衡性。