马男说财经(马男说有用吗)

最近一段时间，我给大家叨叨了很多海外上市的头部中国互联网公司投资的事儿——我认为随着搭积木行业的“逆转乾坤”，这个能解决大量就业和经济增长问题的方向也可能离“政策底”近了。

然鹅现实给了我一记响亮的耳光——不是我的逻辑出错，而是出幺蛾子了。

之前特没谱在任的时候，在各个领域都出台了很多针对中国的法案，比如一度要断掉中国的芯片、甚至想让中国消费者在苹果手机和微信中间二选一（苹果公司：我特么招谁惹谁了）

其中有一个2020年搞的法案《外国公司问责法》，翻译过来大概是这么个意思：

在美国上市的外国企业，必须提供一份儿“底儿朝天”的账本给美国证监会看，比如穿透股权核查等等隐秘信息都会一览无余。

顺便说一句，我国的相关部门是不同意把账本交上去的。

比起其他特没谱搞的东西，这个法案还算属于“不那么离奇”系列的，所以这两年大家没有太当回事儿。包括外资机构和内资的中概互联ETF都是在“越跌越买”这个方向。

但是最近除了一件事儿：美国证券交易委员会（SEC）公布了一份“预摘牌名单”，包括百济神州、百胜中国、再鼎医药、盛美半导体、和黄医药5只中概股，可能面临被摘牌的风险。

这下给市场吓坏了，市场解读为：“美国要赶走所有的中国公司”。

其实从某种程度来讲，这个逻辑是可以讲通的。美国人不爽中国人去融他们的钱发展本国经济，同时中国也有很多人认为中国企业跑到美国上市是从中国市场赚钱给美国人分。

其实这些企业挺冤的，在他们急需上市融资的阶段，相对保守的A股市场不接纳他们，所以他们只能出境搞钱用。

大家也不要觉得监管的保守耽误大家赚钱了——如果当年中签了美团腾讯阿里拼多多的新股，得赚多少钱呢.....

不过大家也别忘了，当年这些巨无霸们在自己的细分领域也是浴血厮杀出来的。你慧眼独具买了他们当然爽歪歪，但是一不小心买了他们后来消失的竞争对手的股票，就该肝儿疼了。

那么这件事的未来会怎么样呢？中国监管的对此的回话如下：

往悲观了想，事情的演进方式可能是：所有中概股集体从美股退市，然后是不是能回归A股还要待定。这对于持有美股的股民或者中概互联基金的基民无异于灭顶之灾。

监管的回复，看起来暂时并没有特别强烈抗议的意思。如果事情向最坏方向发展，总有人要成为大局下的代价。

不过，目前各方对此都还没有定论，毕竟代价太大，而且并无必要，因为这不是中国“卡脖子”的方向。当年蚂蚁打新的火爆就说明了，如果这些大家手机上都装着的app回归A股，肯定不缺买家。

美股之所以市值世界第一，就是因为它集中了全世界的优秀公司。每个国家的公司尤其是初创公司都以在美股上市为荣。可以说，这是符合美国人的精神的一个集中代表。

前两天印度支持俄罗斯，美国也嚷着制裁，那么是不是以后美股要赶走所有的外国企业？那美股还能维持全球第一的资本市场的地位么？

所以中概互联目前的风险收益比，已经有点类似于他们刚上市的时候了，看你愿不愿意赌一个动辄几倍波动的概率。

另外，关注境外科技方向投资的，苹果微软这些在可见的未来都很难被取代的标的，都是可以采取逢跌买入的策略的。

......

说下今天的A股。今天指数一开始的低开低走确实吓坏了不少人。其实连续三天巨幅下杀正是一种典型的短期空头力量衰竭的形态，如果这个形态都被打破，那么一定要有更大的逻辑问题。

比如2015的杠杆破裂，2018的贸易摩擦，2008的金融危机和泡沫破裂。如果都没有的话，还是可以关注技术形态本身。

目前的技术形态，还是可以维持一个一两周内不会有重大系统性风险的结论，向上空间可以先看到3400下方。

2021年，中国GDP增速目标是6%，最终是达到了8.1%。2022的5.5%看起来是小了一点，不过上面答记者问时做了个很有道理的比喻：

在1000米的山上攀登5%和在3000米高度的山上攀登5%是不同的。

经济基本面这一方面，基本上还是不会出太大的问题了。之前大家担心的需求收缩、供给冲击、预期转弱问题，在“稳增长”的基调不断得以落实的情况下，是能逐步好转的。

今天板块方面，医疗大方向独占鳌头，昨天在每日分享中重点整理的重组蛋白方向和代表标的表现也不错。医疗这个方向近期披露业绩相对比较乐观，市场对于当前估值信心在恢复，算是估值优势的一个代表方向。

另外一个方向，养殖今天也有新动作。正好前一阵子好多朋友对鸡猪比较感兴趣，一并说一下：

俄乌冲突下，作为饲料原材料的小麦玉米豆粕价格在连续上涨，有人预期鸡蛋也要涨价。

前一阵子，也有媒体报道说多家机构在“抄底”猪肉养殖股，因为预期猪肉价格已经到底了。

目前养殖业是这么个现状：成本在抬升这没错，但是成品价格最终还是供求关系决定的：

牧原股份1—2月生猪出栏量为783.1万头，同比增长60.2%。傲农生物1—2月生猪出栏量为183.28万头，同比增长56.9%。

为什么猪肉价格一直跌，这些龙头企业还在扩大产能呢？很简单，先把市占率提上来。谁是老大，谁才能在猪价上涨周期抓住红利。

换句话说就是：龙头猪企也不知道猪周期的具体拐点和暴涨时间在哪里。

鸡那边的情况也类似。据公开数据，10月份小鸡苗补栏量较上年跌幅3.13%，11月份小鸡苗补栏量较上年增幅15.54%；基于10、11的补栏情况，预计3-4月在产蛋鸡存栏或将有所回升。

供给增加，但是传统的五一等消费旺季还没有到，所以短期内鸡蛋价格持续暴涨的可能性也有限。

注意，我说的都是短期。如果说绝对值，不管样机行业利润还是猪肉价格相对位置，目前都在低位。

这些方向什么时候赚钱最好？根据历史经验，猪瘟爆发导致猪大批量死亡之后，二师兄离上天就不远了。

这话可能对于有些养殖户有些刺耳，不过结合我的经验，一般养殖户挺过这一两年，接下来一两年就把钱全赚回来了。

以上都是个人观点，并非操作建议；请谨慎参考，感谢阅读。