同做好稳增长什么防风险;稳增长 防风险 银行

作者｜ 王德宝「中国出口信用保险公司」

文章｜《中国保险》2023年第10期

党的二十大擘画了以中国式现代化推进中华民族伟大复兴的宏伟蓝图。中国式现代化反映到对外关系上，其本质要求是推动构建人类命运共同体和创建人类文明新形态，具体包括两个相互促进、相互影响的方面。一是要统筹国内国际两个大局，依托我国超大规模市场优势，以国内大循环吸引全球资源要素，增强国内国际两个市场两种资源联动效应，提升贸易投资合作质量和水平；二是要强化风险意识、底线思维，坚定不移地贯彻总体国家安全观，加强海外安全保障能力建设，切实维护好我国公民、法人在海外的合法权益。政策性出口信用保险作为服务高水平对外开放的重要手段和对外关系的重要组成部分，是各国稳增长、防风险、补损失的重要政策性工具，是用好国内国际两种资源、有效维护我国海外合法权益的“助推器”“稳定器”和“护航者”，能够在拓展中国式现代化的发展空间方面发挥独特作用。

习近平总书记在学习贯彻党的二十大精神研讨班开班式上强调，要不断扩大高水平对外开放，推动共建“一带一路”高质量发展，深度参与全球产业分工和合作，拓展中国式现代化的发展空间。其中，出口信用保险作为政策性金融工具，通过助力中国式现代化为经济社会发展做出了积极贡献。

助力促进贸易投资合作，为推进高水平对外开放注入强大动能。对外开放是我国的基本国策，国际经贸作为国家开放型经济体系的重要组成部分和国民经济发展的重要推动力量，对于提高我国综合实力和国际影响力、促进中国经济和世界经济的深度融合发挥着不可替代的独特作用。改革开放以来，特别是2001年加入世界贸易组织以来，我国开放型经济迅速发展，国际贸易领域取得显著成就。然而需要正视的是，我国外贸大而不强，对外投资尚处于初级阶段，企业“走出去”的质量和效益有待进一步提高。同时，我国对外经贸的快速增长加之复杂多变的外部环境，导致外贸企业面临日益严峻的信用风险，由此给我国对外经贸的健康发展带来诸多不利影响，进而对开放型经济体系构建和国民经济增长产生极大的冲击。作为世界贸易组织补贴与反补贴条款项下允许的出口和对外投资促进手段，政策性出口信用保险在提升贸易投资合作质量和水平方面能够发挥独特功能，对贯彻本国对外经贸战略、保障就业、促进经济发展具有重要意义和作用，尤其是在经济动荡下行时期的跨周期逆周期调节效应更加明显，由此受到国家日益重视并作为稳增长、调结构、防风险的重要工具和手段得以广泛运用。截至2023年上半年末，出口信用保险累计支持国内外贸易和投资规模超过7.5万亿美元，为超过28万家企业提供了信用保险及相关服务，为扩大高水平对外开放做出积极贡献。伯尔尼协会公布的数据显示，2021年世界主要出口信用保险机构为占全球约14%的商品和服务贸易提供了信用保险服务，承保金额约为2.6万亿美元。

助推联通国内外市场，为构建双循环新发展格局提供有力支撑。面对新的发展形势和环境，以习近平同志为核心的党中央提出加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。出口信用保险通过增强资源联动效应，能够便利企业统筹用好国内国际两个市场，依托国内经济循环体系形成对全球要素资源的强大引力场，促进国内国际双循环。一方面，出口信用保险积极推动电力、通信、船舶、新能源、轨道交通等行业开拓国际市场，支持企业开展绿地投资、国际并购和海外仓等建设，帮助有实力、信誉好的企业“走出去”参与全球竞争，打通国内国际双循环的堵点，实现两个循环相互促进。另一方面，出口信用保险借助“出口+内贸”双保障和国内国际市场风险全覆盖，积极做好产业链稳链拓链工作，助力外贸企业拓展国内市场、出口产品转内销，支持国内流通企业、电商平台走国际化经营道路，对同时经营国内外市场的企业强化协同保障，促进内外贸一体化。2023年上半年，出口信用保险支持新能源、电子信息、整车工程机械等产业链出口1779.2亿美元、国内贸易1339.5亿元，积极支持企业参与构建新发展格局。

服务共建“一带一路”，为实现人类命运共同体做出重要贡献。“一带一路”建设是推动构建人类命运共同体的重要实践平台。10年来，“一带一路”建设坚持以共商共建共享为原则，以和平合作、开放包容、互学互鉴、互利共赢为核心的丝路精神为指引，主动对接联合国2030年可持续发展议程，在推动合作、消除贫困、增进当地人民福祉等方面持续发力，国际影响力和受欢迎程度不断提升，人类命运共同体意识越来越深入人心。根据世界银行研究报告，共建“一带一路”将使相关国家760万人摆脱极端贫困、3200万人摆脱中度贫困；将使参与国贸易增长2.8%至9.7%，全球贸易增长1.7%至6.2%，全球收入增加0.7%至2.9%。政策性出口信用保险助力共建“一带一路”，促进区域内基础设施更加完善，贸易投资自由化、便利化水平进一步提高，供应链、产业链、价值链深度融合，使国际合作迈上一个新台阶。特别是，实现人类命运共同体和共建“一带一路”过程中还面临着诸多挑战，根据中国出口信用保险公司（以下简称“中国信保”）最新评级结果，“一带一路”沿线国家2023年平均风险水平为5.9级左右（共1—9级，风险水平由低到高），总体较高，企业“走出去”面临较大风险。出口信用保险通过专业的信用风险预警、评估和管理，特别是风险发生后能够对损失进行及时赔付，切实为企业的海外经营提供安全保障。截至2023年上半年末，中国信保支持对“一带一路”沿线国家出口和投资超过1.4万亿美元，累计支付赔款超过42.6亿美元，有力支持了企业的稳健经营。

作为财政政策和金融政策的有效结合和延伸，政策性出口信用保险通过发挥风险分散、损失补偿、资金融通、信息服务等功能和作用，有力促进企业开展进出口和对外投资活动，服务支持高质量发展和人类命运共同体构建，助力中国式现代化在对外关系领域行稳致远。

分散信用风险，服务对外投资合作。近年来，以美国及部分西方国家为代表的传统发达国家，在眼前利益驱使或政治博弈需要的情况下，通过政策干预等方式影响中资企业在当地的投资。同时，部分新兴市场和发展中国家政治动荡加剧，政府更迭频繁，增加了项目投资经营的难度，对于项目履约造成了巨大影响。此外，对外投资项目大多具有建设周期长、长尾风险波动较大等特点，项目参与方需要承受较大的风险和可能造成的损失。政策性出口信用保险通过发挥风险分散功能，能够转嫁相关方面临的信用风险，助力项目实现或达成。截至2023年上半年末，中国信保累计支持对外投资超过8500亿美元，承保了肯尼亚内马铁路、斯里兰卡科伦坡港口、中亚天然气管道等一批金额大、影响广的关键项目，覆盖能源开发、轨道交通、信息通信等多个领域，推动对外投资合作质量和水平不断提升。

补偿经济损失，促进贸易提质增效。企业在贸易尤其是对外贸易开展过程中，可能会面临战争、、汇兑限制等不可预见的政治风险，也可能遭遇交易对手经营不善、丧失偿付能力、恶意违约拖欠等商业风险，进而给企业造成难以承担的巨大损失。出口信用保险通过发挥损失补偿功能，承担企业在贸易中的政治风险和商业风险损失，保障企业稳健发展和持续经营。同时，通过发挥出口信用保险的政策导向作用，拓宽贸易领域，优化贸易结构，挖掘贸易新增长点，助力贸易高质量发展。截至2023年上半年末，中国信保承保我国企业国内外贸易超过6.6万亿美元，对贸易畅通的带动作用明显。例如，中国信保承保的中欧（厦门—莫斯科）班列项目，稳定了企业发展的预期和信心。

便利资金融通，助力海外市场开拓。企业在海外市场开拓过程中对资金的需求较大，特别是部分国家地缘政治风险较高，经济发展水平偏低，项目融资能力严重不足。例如，根据亚洲开发银行的数据预测，“一带一路”沿线国家基础设施建设每年的融资缺口达1.8万亿美元。政策性出口信用保险作为一种特殊的结构性融资工具，通过以下路径能够促进企业融资。一是信用增级，通过提供信用保险的方式，将出口企业的商业信用转化为出口信用保险公司拥有的国家信用，有效提高企业融资可得性和安全性；二是便利融资，通过转嫁风险助力企业和银行搭建融资结构，银行更愿提供贷款，且利率可能更优惠；三是提高融资效率，通过提供专业化融资解决方案，有助于还款期限较长的项目形成完整的融资组合，提高市场整体融资效率。近年来，中国信保以国家信用为依托，通过发挥资金融通功能，撬动大量的商业资金支持企业开拓海外市场，较好地促进了项目实施。截至2023年上半年末，中国信保累计带动约300家银行为企业提供融资支持超过4.2万亿元人民币。

强化信息服务，支持海外利益保护。总的来看，我国企业开展对外合作的国家政治、经济、文化等差异较大，且大多数为发展中国家，法律和贸易投资保障体系不够完善，一些国家政局动荡，民族、宗教矛盾和边界、领土争端导致的局部冲突时起时伏，企业走出去面临较大风险和挑战。对此，中国信保发挥风险管理专业优势，针对特定国别、特定行业、特定买方，提供定制化风险评估信息服务，加强对风险的跟踪、分析、预警和评估，为企业避免经济损失提供有力支持。中国信保借助覆盖200多个国家和地区的信息渠道，汇集了超过3.6亿家企业银行数据，并且连续多年发布全面、权威的国家风险分析报告，为广大企业提供专业的信用信息产品和服务，为企业海外利益提供坚强保障。

为更好助力中国式现代化建设，应借鉴国际成熟经验，进一步推动政策性出口信用保险实现高质量发展。

1.加强海外安全保障能力建设

后疫情时代，随着经济刺激政策的逐步退出、疫情的深层次影响显现，全球风险水平或将再度上升，海外企业经营可能面临更加复杂困难的局面，需要加强海外安全保障能力建设，积极构建多层次、多主体、全覆盖的全面风险统筹防控机制。在政府层面，建议相关部门加强统筹协调和信息服务，不断完善风险分析和协同应对机制，加强风险的全面系统监测、深入分析以及预案设定，引导企业及时避险；在金融机构和企业层面，应密切关注国际经营环境变化，进一步强化自身风险管控机制，形成风险应对链条，努力实现风险有效预判及化解。此外，建议政府相关部门、金融机构和企业切实用好出口信用保险工具，充分发挥其对信用风险的前瞻性预警分析评估和系统化管理作用，努力提高海外利益保护和风险应对能力。

2.进一步强化出口信用保险产品服务创新

国际经验和中国信保的实践都表明，出口信用保险具有政府投入小、撬动作用大、政策效应明显等独特优势，是助力中国式现代化的重要政策性工具。建议紧紧围绕国家战略要求，密切跟踪市场变化和国际同业动态，着眼于更好满足投建营一体化、内外贸一体化、绿色低碳发展等领域的信用风险需求，进一步加强出口信用保险产品和业务模式创新，优化融资增信和信息服务等功能，持续提升对民营经济和中小微企业等的服务效能，有力助推中国式现代化进程。此外，借鉴国际经验，研究改进出口信用保险产品，积极满足我国对芯片、能源资源等“卡脖子”领域关键技术和设备的进口需求，保障产业链供应链稳定畅通。

3.尽快研究出台出口信用保险立法

从国际经验来看，主要国家（地区）大都为本国出口信用保险制定专门法律以规范其业务运营和监管，如日本的《贸易和投资保险法》、韩国的《贸易保险法》、英国的《出口和投资担保法》等。2020年5月，原中国银印发的《信用保险和保证保险业务监管办法》规定，政策性保险公司的相关业务不适用该办法，政策性保险公司不适用该办法相关规定，政策性出口信用保险法律制度有待尽快建立。2012年，国务院批准同意了修订后的中国信保公司章程，为出口信用保险立法奠定基础。建议以章程为基础，在其模式相对成熟时形成事实上的条例，进而对我国出口信用保险进行单独立法，对其经营管理进行规范和约束，以保障出口信用保险的持续发展和功能作用的充分发挥，进一步助力中国式现代化建设。