拓维信息被华为降级了吗知乎_华为注资12亿拓维信息

拓维信息的转型该如何破局？

文/欣泽

20多岁的拓维信息一直在转型。

2008年，拓维由最初的通信业务转型为手游代理，同时头顶这“动漫第一股”的光环敲钟上市。

2014年，拓维在收购多家教育公司和一家游戏公司后，至此，教育和游戏成为拓维的两大主营业务。

从2017年开始，随着与华为合作的深入，拓维的外宣逐渐偏向科技公司。

拓维信息历经多次转型，今年以来，凭借“算力租赁”概念大热，备受二级市场关注，其股价一路飙升，最大涨幅达250%。

股价虽涨，但业绩表现却并不亮眼，去年全年亏损10.2亿元，8月10日披露的半年报显示，拓维半年实现营业收入10.73亿元，同比有14.84%的增长，但净利润却只有5781.47万元，同比下降25.04%。

转型途中，拓维信息仍存隐忧：公司对外宣称深度绑定华为，依附于华为生态，但真正给公司带来现金流的仍是手机游戏及教育业务，特别是“核心竞争力”的缺失，让拓维信息讲述的科技自强的故事仍在路上。

在面对人工智能与产业数字化转型带来的机遇与挑战中，拓维信息需要找到自身在大厂生态中不可替代的位置，以及通过变革自身经营管理模式来构筑自己的护城河。

事实上，从2014年开始，游戏与教育就是拓维信息的两大支柱业务，拓维2017年成为华为云的“同舟共济合作伙伴”后，云业务以及鲲鹏和昇腾的硬件营收为拓维的整体业绩带来了较大幅度的提升。

在2022年的年报中，拓维将自己的业务分成了三大块，软件云服务、国产自主品牌服务及PC、手机游戏，三项营收分别为12.67亿元、8.05亿元、1.65亿元，营收占比分别为56.63%、36%和7.38%。

将这三个业务进行拆解，我们可以发现，除了国产自主品牌服务及PC这一项以鲲鹏和昇腾的硬件销售为主的业务之外，手机游戏是拓维的老面孔，而软件云服务这项业务，扛大旗的还是拓维的经营多年的教育业务线。

拓维信息在《2022年年报问询函的回复公告》中有公开披露，考试阅卷及测评业务营收分别为3.36亿元、2.69亿元，分别占营业收入的15%、12.06%。毛利率高达51.02%、42.27%。

（图片源于公司2022年年报问询函的回复公告）

很显然，拓维信息将原本的教育业务进行了数字化升级的包装，计入软件业服务业务中。

值得一提的是，2022年拓维国产自主品牌服务及PC收入为8亿元，根据公开信息显示，也中标了多个金额过亿的通信运营商项目，但这个体量与浪潮、中科、新华三等专业级玩家相比，差距巨大，如果考虑到与华为技术授权下的分成，真正能拿到手的利润并不高。

反映到财报中的数据，受行业成本上涨的大环境影响，拓维信息该项业务毛利率直接由2021年的23.78%腰斩到12.88%。

（图片来源于公司2022年年报问询函的回复公告）

显而易见，尽管拓维信息多次提及与华为的深度合作，属于“联合创新、联合开发、联合交付、联合推广”，宣传公司在Al领域的成果，但在其主营业务的构成中，充当起拓维信息现金奶牛的还是手机游戏和教育服务这两项业务。

虽然拓维一直声称要向科技公司转型，可是在实际运营过程中，拓维在本质上并没有跳出自己的舒适圈，换句话说，由于有游戏和教育这两个仍在赚钱的基本盘，对于转型这件事，拓维的决心不够坚定，行动不够坚决。

在与华为的合作中，上游方面，拓维信息向华为采购智能计算业务CPU、GPU芯片等核心原料，用于开展服务器、PC主板等硬件制造及软件云服务业务，然后下游销售给华为。

根据拓维信息近2年财报披露的数据进行综合，在这项业务中，拓维信息从华为采购的核心原料形成产品后，大约3成由华为回购，剩下的7成需要自己去拓展市场，找下游客户，每年大约有1.5-2亿的销售费用支出。

一个关键的信息点，拓维与华为的合作需要一定的技术能力，但不需要太多的技术能力，所有与华为相关的业务的核心技术都归属于华为，无论是云软件服务业务还是自主品牌服务及PC业务，拓维信息在其中更多以分包商的角色存在。

值得一提的是，对于2022年软件云服务业务出现下降的现象，拓维信息解释为子公司的业务能力未能达到华为云的要求，其中长征教育云一代资格被迫降级，缩减运营覆盖省份，且返点政策收紧，最终导致该项业务收入下滑。

另外一个维度，拓维信息董事长李新宇曾多次公开表示，要学习华为，对标华为，可拓维信息恰恰忽略了华为能够成功的核心竞争力，即对研发创新的狂热追求。

华为对研发投入的重视是摆在明面上的，2022华为研发投入1615亿元，占全年收入的25.1%。

拓维研发费用

作为对比，拓维信息的研发费用率从2018年的开始，竟呈现出逐年下降的趋势，2018年为11%，到了2023年，全年的研发费用仅有1.89亿元，占总营收比例不足9%。

从相对值来看，拓维不但与华为不在同一个层级，相比互联网软件与服务行业的平均研发费用率，也要低出5%左右。

拓维信息的转型该如何破局呢？

拓维信息其实有所思考，其官网有一段对AI技术与业务融合的理解：“在Al软件及应用领域，公司打造了自由Al中台，并基于昇腾Al技术底座，深入拉通20余年行业数字化技术与经验,在交通、制造考试等多个重点行业打造了行业标杆案例。同时，公司也是较早开展Al大模型面向行业测研发与应用的探索。”

目前拓维与华为合作的深度与广度都在不断扩展，既然依附于华为生态，那么确定自己的生态位就很关键了，特别是能够通过华为生态的赋能，建立一套以自己为中心的小生态，届时，拓维信息不但拥有更大的话语权，更重要的是会拥有更加厚实的竞争壁垒。

事实上，拓维信息确实也在这么干，4月28日，拓维信息联合旗下开鸿智谷发布基于 OpenAtom OpenHarmony面向教育行业的发行版（教育专属操作系统）——开鸿智谷教育在鸿 OS 发行版，以及 OpenHarmony（开源鸿蒙） 智慧校园解决方案。

据悉，开鸿智谷是拓维信息旗下专注提供OpenHarmony软件发行版及配套软硬件智能化服务的子公司。

“我们在开源鸿蒙方面专门成立了子公司开鸿智谷，目前实现了产品研发打造、标准制定，以及商业化落地，实现了从0到1的闭环。”拓维信息董事长李新宇曾对媒体表示。

在智慧交通领域，拓维信息也有阶段性应用。

近日，山东省的杭山东隧道中就采用了开鸿智谷公司基于开源鸿蒙技术底座创新研发的新一代交通机电控制设备—在鸿控制器（隧道系列）实现对隧道内环境参数、机电设备运行状态等进行实时采集和智能控制。

另据拓维信息2022年年报显示，公司在智慧交通领域公司升级并优化了高速公路联网收费稽核、数字视网膜等创新解决方案，并中标了河北省高速公路联网收费优化升级一期等项目。

2020年5月，湖南高速、华为、拓维信息联合推出了“AI收费稽核创新方案”。当时湖南选择了两条路段进行AI稽核智慧化升级，该产品正式投入商用。

此外，在人才引进方面，开鸿智谷也所动作。

开鸿智谷副总裁、CTO杨启彬就是从华为退休2021年再进入开鸿智谷工作的。杨启彬在华为曾主持 OpenHarmony 行业操作系统架构设计工作。

虽然，拓维信息在产品研发和生态方面做了很多动作，甚至有部分产品投入市场应用。好比罗马不是一日建成的意义，一个新的产品，一个新的生态系统是否能被市场接受广泛应用，也是时间来进一步验证的。

而在一切都没有结果之前，拓维只需做一件事情，即咬定研发不放松，不回头。