06月09日讯

见习记者刘禹成

据中国债券信息网统计，6月8日，1年期国债收益率报3.6590%，10年期国债收益率报3.6478%，低于1年期国债，利差转为负值。

今年稍早，也出现过类似情况。4月18日，7年期与10年期国债收益率曲线出现倒挂；5月18日，3年期与5年期国债收益率出现倒挂；6月8日，1年期与10年期国债收益率也出现倒挂现象。

据中国债券信息网公布的国债收益率数据，6月6日1年期国债收益率为3.5158%，6月7日上涨8.24个基点至3.5982%，6月8日上涨6.08个基点至3.6590%；10年期国债同期间的涨幅仅为1.5个基点，由6日的3.6328%上涨至3.6478%。

短端国债收益率快速上行，是本次利差倒挂的主因。6月7日，中国财政部进行两期国债招标，招标量共计800亿元，期限分别为1年、10年，发行规模均为400亿元。据市场人士透露，1年期附息国债招标结果为，加权利率为3.6695%。

南京证券固定收益部谢婉丽告诉记者，最近倒挂现象普遍，每当有关键期限的国债发行，对应期限的国债利率就会大幅飙升甚至出现曲线倒挂，其背后的原因还是市场配置的疲弱。