【周二机构一致最看好的10金股】劲嘉股份(002191)：估值安全边际大基因编辑弹性期权。

劲嘉股份(002191)：估值安全边际大基因编辑弹性期权

公司努力建设“烟标+智能包装+大健康”三大产业。公司与中山大学合作“基因编辑”高端技术迈出大健康布局第一步，未来将逐步开拓健康产业作为第二主业。我们预估每股收益16年0.60元、17年0.66元，对应16年的PE、PB分别为16、2.5，目前公司估值已回到历史较低水平，且股价已接近14年3月股权激励时价格，公司股价安全边际较高且第二主业想象空间较大，维持“强烈推荐-A”。

与中山大学合作“基因编辑”高端技术迈出大健康布局第一步。被誉为“上帝之手”的基因编辑技术已在美国掀起投资热潮，2016年1月4日SEC公布了基因编辑领域CRISPR的上市申请消息。公司近日也与中山大学抗衰老研究中心签署战略合作协议，中山大学科研队伍为公司提供专业的技术支持，共同建立基于CRISPR/Cas9技术的地中海贫血疾病基因修正的技术体系。这是公司迈出大健康布局第一步。2020年大健康产业将达到收入的10%，成为公司第二大产业。

公司着力于打造智能包装产业。公司是国内实力最强的烟标印刷企业之一，未来将在烟标业务平稳发展的同时，致力向智能精品包装转型。公司将为客户提供从包装产品创意设计、材料研发到产品制成、创新应用的智能化解决方案，目前已在深圳投资设立新型材料精品包装项目。借此战略公司未来包装业务争取到2020年大包装产业达到80亿左右的收入。

估值已回到历史较低水平，股价安全边际较大。目前公司估值已回到历史较低水平(16年PE仅为16倍)，同时如图3所示14年3月股权激励时股票价格为9.40元，15年5月股权激励授予时股价为13.13元，目前股价为9.89元，公司股价有较高安全边际。

维持“强烈推荐-A”评级。结合公司传统业务的竞争优势与大健康产业的发展潜力，未来将形成“烟标+智能包装+大健康”并驾齐驱的局面。预估每股收益16年0.60元、17年0.66元，对应16年的PE、PB分别为16、2.5，维持“强烈推荐-A”。招商证券

绿盟科技(300369)：业绩略超预期云安全前景可期

业绩略超预期：按照中值计算，2015年利润增长38%，超出市场预期。收购公司亿赛通2015年的承诺业绩是4160万，此前亿赛通原董事长辞职事件引发市场一度担心亿赛通无法完成业绩对赌，从而导致商誉减值，业绩预告有望打消市场疑虑。

假定亿赛通基本实现业绩对赌，按照预告的利润中值1.99亿计算，内生利润增长在9.3%。

云安全前景可期：当前第三方安全公司做云安全有两大方向：1、针对大型企业的私有云安全市场，为用户提供云系统的安全解决方案和安全管理平台；2、针对中小企业市场，采取云的模式提供安全运维服务，绿盟科技的布局以第二种为主。在云的环境下，由于虚拟化安全的影响，安全占IT投入比重有望提升到10%，云安全未来预计千亿级别市场，绿盟此前公告拟增发12亿投入以云和大数据为核心的智慧安全防护体系建设项目、安全数据科学平台建设项目，为公司在云安全方面的布局奠定基础。

牵头中国网络安全产业联盟，产业环境有望继续好转：在15年底成立的中国网络安全产业联盟中，绿盟科技担任理事长单位，公司作为本土网安领军企业之一的地位进一步巩固。随着下游产业的核心生产系统不断接入互联网，新兴的物联网安全、网络安全国防市场兴起，网络安全产业是计算机行业长期增长前景最为确定的领域之一，龙头公司值得长线布局。

盈利预测预估值：预计公司2016-2017年摊薄后EPS分别为0.54元、0.70元、0.92元，对应PE为53/41/31倍。首次给予买入评级。东吴证券