日前银率网发布的银行理财年报显示，2015年185家商业银行共发行61401款理财产品 ，较2014年微幅增长0.8%。国有商业银行和股份制商业银行理财产品发行数量急剧萎缩。

日前银率网发布的银行理财年报显示，2015年185家商业银行共发行61401款理财产品 ，较2014年微幅增长0.8%。国有商业银行和股份制商业银行理财产品发行数量急剧萎缩。人民币非结构性理财产品的平均预期收益率为4.88%，下跌近0.9个百分点。专家预计，2016年银行理财收益会进一步下行，其中人民币非结构性理财产品的平均预期收益率或重回3时代。

发行量已见顶

银率网数据显示，2015年总计有185家商业银行共发行61401款理财产品，较2014年增长0.8%。其中，人民币非结构性理财产品总计发行56813款，较2014年增长3.29%。

2015年，国有商业银行和股份制商业银行理财产品发行数量急剧萎缩，均出现较大幅度下滑，而农村商业银行和城市商业银行理财产品发行数量继续增长，不过增速较2014年放缓。

其中，2015年城商银行发行理财产品23792款，同比增20.69%；股份制银行发行理财产品15099款，同比减少18.96%；国有银发行理财产品12547款，同比减少22.58%%；农村商业银行发行理财产8600款，同比增加67.19%。

银率网分析师认为，2015年银行理财产品的发行量较2014年微幅增长，大概率已见顶。银行理财转型从全国性银行向区域性银行扩展是未来趋势，城商行的发行量2016年有可能开始回落。从银率网统计数据来看，国有银行和股份制银行的理财产品转型较早，开放式产品发行量在2014年和2015年都有比较可观的增长，与此对应，理财产品发行量开始回落。而城商行2015年的发行量增速已经放缓，结合监管部门给予城商行2016年转型的期望，预计2016年城商行会加快理财产品向开放式转型的步伐。

人民币理财或重回3时代

银率网数据显示，2015年人民币非结构性理财产品的平均预期收益率为4.88%，年初到年尾，下跌近0.9个百分点。尤其是6月份至年底，下跌超0.7个百分点，12月份止跌企稳，主要与年末因素有关，但难以持续。

2015年有20款人民币非结构性理财产品预期收益率达到8%。其中预期收益率最高的是中原银行发行的“鼎盛财富稳健系列2015年第39期人民币理财产品”，预期收益率高达14%。

2015年共有60339款理财产品到期，其中披露到期收益率的产品有42928款，披露率为71.14%。在披露到期收益率的产品中，达到预期最高收益率的产品为42069款，达标率为98%，未达预期最高收益率的产品为859款。

银率网分析师认为，2016年银行理财收益会进一步下行，其中人民币非结构性理财产品的平均预期收益率或重回3时代。因为银行理财收益水平受基准利率水平影响显著。且资产荒的问题短时期很难得到缓解，银行理财虽然在尝试业务创新，但风险也逐渐提高。部分银行为了维持较高的收益水平，在资产端尝试创新，2015年四季度，参与股权的业务增多，但银行在理财产品具体的配置方面披露信息不足，仅可从部分案例看出这种苗头。对于股权类业务，未来可能会有新的监管政策出台，一方面银行在该类业务上的披露需要强化，另一方面投资者需要注意此类理财产品的风险。

外币理财不宜盲目跟风

2015年外币理财产品收益跌跌不休，全年只有两个月的平均预期收益率超过2%，比较惨淡。收益水平最高的依然是澳元产品。

银率网分析师认为，美元产品的收益虽然在年末出现走高趋势，但平均预期收益率依然在2%以下，和同期人民币理财产品相比差距较大，就全年水平而言，基本保持在相差3个百分点左右，对于投资者来说，可以作为分散投资的一个配置渠道，因美联储2016年加息预期存在诸多变数，收益走势尚不明朗，也有一定的汇率风险，投资者需谨慎，不宜盲目跟风。

对于2016年来说，投资者首先要提高风险防范意识，在此基础上去选产品，主动降低收益预期，追求一个稳健、适中的投资报酬。对于银行理财，兼顾风险和收益，可重点关注股份制银行和大型城商行的非结构性产品；对于互联网金融产品，可重点关注一些风控能力强、经营稳健、收益适中的平台；对于挂钩货币基金的宝宝类产品，依然是余额理财和短期闲散资金的好去处。