1月25日，保监会披露了一组保险行业数据。我们发现，以房养老试点实质性启动，参保者可平均月领养老金8465元。话说一直都在传养老保险的缺口大得很，一个月平均领养老金8465元，看到这个数字，你是不是也心动了？

“月领8000+”不是梦

在算账之前，先了解下什么是“以房养老”。所谓的“以房养老”也就是大家俗称的“倒按揭”，是一种将住房抵押与终身年金相结合的创新型商业养老保险业务，即拥有房屋完全产权的老年人，将其房屋抵押给保险公司，继续拥有房屋居住权，并按照约定条件领取养老金直至身故；老人身故后，保险公司获得抵押房屋处置权，处置所得将优先用于偿付养老保险相关费用。

简单说，以房养老就是你把房子抵押给保险公司，但是还能继续住。然后每个月从保险公司领一笔养老金，直到身故或85岁，房子就归保险公司了。

2014年6月23日，保监会正式公布《关于开展老年人住房反向抵押养老保险试点的指导意见》，宣布自2014年7月1日至2016年6月30日，在北京、上海、广州、武汉开展住房反向抵押养老保险试点，投保人群为60周岁以上拥有房屋完全独立产权的老年人。平安、新华、泰康、幸福、合众等保险公司都递交了方案，并开发出相关产品。

比照保险公司的一款具体产品，以北京的房价算，以60岁退休人员为例，假设其在北京西城区的一套70平方米左右的房子，市场价值460万，按照八成的评估价值计算，其有效保险价值约为350万元。按照某保险公司的产品费率表计算，25年期(假设从60岁退休到85岁)的保单每百万有效保险价值每月可领到2500左右的养老金，以350万的房子做抵押，并将保险领取年龄设定到85岁，其每月可领到的养老金约为8000左右。如果领取年限缩短，每月还能领取的更多。这么一算，月领8000元养老金还真能实现。

不过，领多少取决于房产价值

不过，细心的朋友可能已经发现了，“月领8000+”的一个前提是，你拿来抵押的房子要足够值钱。

首批参与以房养老试点的四个城市，除了武汉，北京、上海、广州三大一线城市的房价都高高在上。在北上广这种一线城市，随便拥有一套房子就是几百万。以北京统计局发布的数据来看，北京人均拥有住房面积已经达到31.56平米左右，再算上北京已经突破3万/平方米的房价，价值几百万的房产遍地都是，月领8000左右的养老金也不是难题。

然而，对于很多二三四线城市来说，房子的价值远远没有一线城市那么高，8000+的养老金对于这些二三四线城市居民来说只能看看。

那如果以房养老试点推向全国，每个月领取的养老金又会是一个什么水平？

西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心的调查显示，2015年中国家庭平均资产水平为91.9万元，其中房产占比高达69.2%。按照这个数字来算，中国家庭平均拥有房产价值约63万左右。对照险企以房养老保险费率表，每月能领到的养老金仅为1000元左右。

抵与不抵需慎重

值得注意的是，虽然大家对高额养老金十分关注，但却对“以房养老”这个政策不甚感冒。自2014年保监会出台“以房养老”的相关政策且试点开展后，以房养老的市场并未出现预期的热度，反而对此颇为冷淡。

据媒体报道，截至2015年7月，以房养老政策实施以来，北京、武汉、上海和广州试点的4个地区签约以房养老的客户约为22户。与庞大的城市退休人员相比，这个数字显得有些渺小。“以房养老”遇冷是普遍的现状。

中国老龄科学研究中心副主任党俊武表示，以房养老存在很多问题，主要就是道德问题，在中国的家庭伦理中，孩子对父母的财产有着天然的继承权。在很多人看来，把房产质押出去就等于变卖父辈的财产，很容易引起家庭矛盾和纠纷。

除去家庭矛盾，相关法律不健全、房地产市场不稳定、寿命的不确定性等问题都是困扰以房养老的问题，也需要相关部门在实施的过程中予以改进。

总之，以房养老的理想很丰满，但目前的现实还很骨感。