*ST海润今日发布定增预案，公司拟以2.70元每股的发行价向华君电力、保华兴资产和瑞尔德定增7.41亿股，募资中5.17亿元用以收购源源水务100%股权，14.83亿元投建220MW并网光伏电站项目。

具体来看，华君电力将以现金和所持有的源源水务80%的股权认购不超过5.91亿股，认购比例为79.83%；保华兴资产则以持有的源源水务20%股权认购不超过3828万股，认购比例为5.17%；瑞尔德拟以现金的方式认购不超过1.11亿股，认购比例为15%。

公告显示，华君电力、保华兴资产为一致行动人，交易完成后所持股权比例超过5%。此外，另一交易对象瑞尔德则是公司持股5%以上的关联方YANG HUAI JIN(杨怀进)控制的公司。

据方案，*ST海润本次定增所募资金将主要用于并网光伏电站建设项目。该项目总投资约为17.28亿元，拟投入募集资金14.83亿元。具体包括河南、河北、宁夏、新疆、内蒙古等五个省区共计七个光伏电站项目，项目总容量将达到220MW.

*ST海润表示，此次定增完成后，源源水务与上市公司将存在较好的协同效应，并网光伏电站规模将大幅提高。此外，公司表示目前以下游光伏电站的建设、运营和转让的光伏产业盈利模式已取得良好效果，并会在未来成为公司业务的重要组成部分和战略发展重心，进一步提升公司在光伏制造领域的核心竞争力。

收购源源水务优化产能结构

据悉，海润光伏成立于2004年，公司以高效晶硅太阳能电池及高性能太阳能组件的研发和生产为基础，着力拓展全球光伏电站开发、建设与运营业务，是中国超大的晶硅太阳能电池生产企业之一，致力于发展成为全球领先的能源开发投资和光伏能源供应商。

公司表示，本次非公开发行的募集资金投资项目之一为收购源源水务 100%股权，收购源源水务将提高公司硅片和电池组件的产能，其中硅片增加 335MW，电池组件500MW，能够改善公司当前硅片和电池组件产能不足，硅片、电池片和电池组件产能匹配度不高的问题。

同时收购源源水务的光伏资产符合国家鼓励光伏企业兼并重组、加快转型升级、提高产业集中度和核心竞争力的产业政策，收购完成后，公司组件产能大幅增加，产能将达到 1.7GW，行业地位显著提高，公司在光伏制造领域的竞争力得到大幅提升。

引入战略投资者增强公司股权结构的稳定性

公司通过本次非公开发行股票，公司将引入香港上市公司华君控股下属的华君电力和保华兴资产作为战略投资者，使其能够参与公司治理，提高公司治理水平，同时优化公司股权结构，增强公司股权结构的稳定性。

根据方案，华君电力将以现金和所持有的源源水务80%的股权认购不超过5.91亿股，认购比例为79.83%；保华兴资产则以持有的源源水务20%股权认购不超过3828万股，认购比例为5.17%；瑞尔德拟以现金的方式认购不超过1.11亿股，认购比例为15%。所有认购对象认购的股票均自本次非公开发行结束之日起三十六个月内不得转让。

据了解，此次引入战投后，公司仍无控股股东和实际控制人。

公告显示，本次非公开发行前杨怀进持股比例为6.61%，为公司第一大股东，公司无实际控制人。按发行上限计算，本次非公开发行后，杨怀进能够控制的股权比例为7.75%，华君电力及保华兴资产持股合计将达到11.52%，公司仍无控股股东和实际控制人，公司方面预计本次发行不会导致控制权发生变化。

有行业分析师指出，通过此次定增，杨怀进持股比例由原来的6.61%增加至7.75%，杨怀进的增持表明其强化了跟海润光伏的联系，也让此前杨怀进辞去公司职务后要走的传闻不攻自破。

加快下游光伏电站建设，增强光伏电站领域的竞争力

作为光伏产业的拓荒者，*ST海润一直在积极开拓国际市场，努力把光伏电站作为全球市场突破的重点。

公司已经先后在意大利、保加利亚、罗马尼亚、美国、日本、英国、印度、约旦等国家开发了超过200MW的电站项目，此外，公司还在德国、美国、意大利、瑞士、日本、澳大利亚、南非和中国香港地区均设立了子公司，在全球范围内拥有130余家控股子公司，建立了覆盖全球的营销网络，海外布局步伐不断加快。

同时在光伏资源丰富的地区进行投入和合作，不断拓展下游电站业务端的布局。这样一方面可以占领市场先机，抢占下游业务市场，另一方面也可以消耗自身的产能情况，合理消化和平衡供需状况。

目前公司以下游光伏电站的建设、运营和转让带动整体产业链的光伏产业盈利模式已经取得良好成效。公司通过此次非公开发行募集资金大力推进太阳能光伏电站的建设，进一步加快光伏发电项目布局建设，符合国家政策导向和我国能源消费结构转型的需求，有利于巩固公司在下游光伏电站领域的优势地位，提高公司在太阳能光伏电站领域的竞争能力。