“新常态”下，中国经济的改革和转型将给保险业带来全面而深刻的影响。2014年8月，国务院发布《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》(即保险业“新国十条”)，以顶层设计、制度安排和行动纲领的形式，明确了保险业在经济社会中的地位，为保险市场发展带来新的机遇和挑战。

新常态下的中国经济不要一味追求总量，而是重点要把结构搞好，这意味着中国保险业进入大有发展的时期。

“新常态”下，中国经济的改革和转型将给保险业带来全面而深刻的影响。2014年8月，国务院发布《关于加快发展现代保险服务业的若干意见》(即保险业“新国十条”)，以顶层设计、制度安排和行动纲领的形式，明确了保险业在经济社会中的地位，为保险市场发展带来新的机遇和挑战。

货币宽松政策持续

今年以来，面对国内外复杂形势，中国经济运行缓中趋稳，经济环境更加错综复杂，有利条件与不利因素并存。2016年是“十三五”规划的开局之年，我国经济正处于“爬坡过坎”的关键时期，如何统筹处理好“稳增长，促改革，调结构，惠民生，防风险”，成为各界关注的焦点，也是各行各业共同关心的重大课题。

随着十八届五中全会的召开，会议讨论的“十三五”规划将设定中国在未来五年内经济和社会的发展方向。这将是本届政府接任后的第一个新五年规划，同时也是实现全面建成小康社会的最后一个五年规划，可谓任重而道远。因此，“十三五”规划之下中国经济怎么走，将直接影响中国资本市场发展态势。

国家信息中心经济预测部主任、首席经济师祝宝良曾撰文指出，想要知道未来的趋势怎么走，首先得明白当前宏观经济形势。祝宝良认为，目前中国经济下行压力仍然存在，中国经济有很多关键问题仍未得到解决，包括产能过剩、固定资产投资增速特别是制造业投资增速的回落、企业融资成本偏高和物价指数相对较低等问题亟待解决。

“十三五”规划即将出炉，在经济下行压力加大的情况下，中国经济的未来、货币政策的走向无疑值得关注。

中银协行业发展研究委员会主任连平认为，2016年的货币政策或将继续保持宽松状态。针对10月央行“双降”政策引发市场对人民币继续贬值的担忧，连平认为，近期人民贬值是顺应大格局变化，长期贬值的可能性不大。“三季度GDP增速6.9%，符合此前的预期。”连平指出，在周期性、结构性和外生性三重因素的叠加影响下，当前经济运行存在三方面下行压力：房地产开发投资增速持续下降；制造业投资增速下行；资本市场对经济增长的拉动作用减弱。但连平认为，市场不应对季度GDP“破7”过于悲观。当下经济运行中亦存在诸多积极因素：当下消费对GDP贡献正在增强；净出口对GDP贡献“名降实增”；服务业发展势头良好；工业内部结构调整改善。

人口红利不再

十八届五中全会宣布全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策让人们意识到，中国的人口红利已经结束，老龄化社会这一貌似遥远的问题，已经摆在了中国人面前。

一直以来，廉价劳动力都是中国在国际市场上的巨大优势。人口红利被认为是中国经济几十年来高速增长的重要原因之一。然而，最近几年，全球劳动密集型产业的重心逐渐由中国转向东南亚国家，中国的劳动力已不再廉价。据了解，部分东南亚国家工资甚至只有中国的1/10.

改革开放后，由于农村剩余劳动力不断涌向城市，我国劳动人口始终源源不断地增长。但近年来，一切发生了变化。在2012年，国家统计局发布的《2011年我国人口总量及结构变化情况》显示，2011年我国15~64岁劳动年龄人口比重自2002年以来首次出现下降。而最新的数据显示，今年上半年，我国农村外出务工劳动力同比仅增长0.1%。随着农民工供给的下滑，许多行业出现了劳动力短缺的情况，人力成本上升以成为不可扭转的趋势。

人口红利消失所带来的问题，不仅仅是失去劳动力资源的比较优势，还有更为沉重的养老负担。据测算，当前全社会的抚养比达到36.2%且有进一步上升趋势。根据联合国的预测数据，全球老年抚养比将从当前13%提高至2050年的39%，而整体抚养比则高达63%。

中等收入陷阱忧虑

财政部部长楼继伟在今年上半年出席某论坛时指出，中国在未来5年或10年有50%以上的可能性会滑入中等收入陷阱，并解释这是因为中国进入老龄化社会太快而引起的。

11月18日，全国政协委员、财政部财政科学研究所原所长贾康出席行业会议时指出，中国迎来了中等收入陷阱的历史性考验阶段。他说：“根据现在地方政府层面、企业层面、市场层面感受到的种种困难，要谨防因为矛盾累积和隐患叠加，带来一滑再滑的状态。如果简单地让经济继续下行，而没有新的动力源对冲下行因素，我们要居安思危地考虑经济问题的社会化和政治化是不是会把我们拖到中等收入陷阱。在这个非常严峻的考验面前，要看到中国的发展潜力、韧性和回旋余地，都是实实在在的，但是这些潜力和可能的活力一定要有新的制度将其激发出来，才能变成现实。”

对于跨过“中等收入陷阱”的对策，楼继伟列出了5方面主要措施：一是农业改革，减少对粮食的全方位补贴，鼓励农产品进口；二是户籍改革，从法律的角度，打破迁户口的障碍，让各地允许租房落户；三是增加就业的灵活性，在劳动关系上要让企业和员工个体决定；四是土地改革；五是在社会保险的问题上，要划拨国有资本，充实社保基金以适当降低社保费率，真正建立“多交多得”的机制。

新常态下保险迎机遇

新常态下，我国的经济增速可能会下降，这是正常现象。一个国家长期保持超高速的增长是不符合经济规律的。而另一方面，随着经济的不断发展，14亿中国人中已然形成庞大的中等收入群体。2014年，我国人均GDP为7485美元，一个有能力消费保险的巨大市场逐渐生成。国际经验表明，人均GDP在1000~10000美元之间，保险业将会经历加速发展阶段，中国保险业正处在这个发展的黄金机遇期。

著名经济学家厉以宁在出席某论坛时表示，新常态下的中国经济不要一味追求总量，而是要把结构搞好，新常态正是中国保险业大有发展的时期。

厉以宁说：“通过调查发现，有3个领域的保险大有前途，农村中最有潜力的保险项目是农业保险。此外，随着中国老年人口越来越多、旅游业的日益发展，养老产业中的保险需求和旅游保险的发展也很有前途。”

可以看出，当前，保险业正迎来新的发展时期。分析人士认为，这一时期我国的保险业主要有3方面特点：

一是尽管国民经济下行，但保险行业仍将保持较快增长势头，其动力来自于中国的市场化改革大潮方兴未艾。特别是伴随“新国十条”政策红利的逐步释放，以及移动互联网的蓬勃发展，保险业的黄金机遇期将持续5~10年。

二是保险业市场化深度改革将成为新常态，对企业的要求会更高。由此，大公司的优势可能更为凸显，而中小公司除非具备特殊的差异化的核心竞争优势，很容易陷入困境甚至被市场所淘汰。

三是随着市场环境、消费者行为习惯的变化，以及互联网对保险业的冲击，创新发展也将成为保险业发展的新常态。

在经历了粗放式增长占据市场主导地位的发展阶段之后，当前，保险市场已逐步走向成熟，在社会对保险的需求不断增长的时代背景下，保险企业要赶上这一波行业发展的浪潮，培养差异化的核心竞争力显得尤为重要。进一步讲，在有价值的细分领域实现快速增长，从而成为细分市场领导者，这才是保险企业抓住此次发展机遇的良策。