由于美国非农再度利好令美元势头强劲,同时人们币快速贬值令市场担忧中国的原油需求将萎缩,在周五美国钻井平台大幅减少的情况下,原油仍未能摆脱下跌的颓势。截至收盘,美国NYMEX原油2月期货收跌0.11美元,跌幅0.33%,报33.16美元/桶。美原油跌至2004年2月以来最低收盘位。布伦特2月原油期货价格收跌0.20美元,跌幅0.59%,报33.55美元/桶,也创下2004年6月来最低收盘,上周布伦特油价累计跌幅达10.6%。
12月美国非农远强于市场预期,美国12月新增就业人口29.2万人,大幅好于预期的增加21.5万人,失业率维持在5%。此数据或将令年内四次加息获得更多票委的支持,美联储收紧货币政策的步伐恐将超出市场预期。美元上行动能保持强劲,油价恐进一步承压下行。
在中国政府默许了人民币较预期快的贬值速度之后,油价一度跌至超过十多年来的低点。此举还引发了全球市场抛售中国的股票,让人们对中国的经济健康状况甚为担忧。不过,中国当局在周五暂停了股市熔断机制。中国股市和人民币终能得以上涨。
上周五美国油服公司贝克休斯的数据显示,石油钻井总数较上周减少了20口至516口。因为油价的暴跌,导致了石油钻井平台从去年就开始陆陆续续的关闭,但是这还尚不足以缓解原油供应过剩的压力。
原油库存量居高不下导致油价回升至新高的可能性更加微乎其微,而未来很长一段时间里原油的供给量都难以降低。进一步说,这一问题的深层原因是由于非精英工人的薪水上涨幅度跟不上大宗商品生产成本尤其是原油生产成本的上涨幅度。由于非精英工人的实际工资是下降的,因此他们更加无力购买经济系统生产的产品。在非精英工人减少商品购买的情况下,经济将会收缩。如此一来,经济系统将失去规模效益,而人们偿还债务本金和利息的能力将日渐减弱。整个经济系统趋向崩溃。
期权市场显示,有关石油期货价格可能进一步下滑的担忧正日益加剧。芝加哥期权交易所(CBOE)石油波动率指数今年迄今已累计上涨了20%。近几周来,洲际交易所(ICE)布兰特原油期权的隐含波动率已大幅上升,包括2月16日每桶30美元和25美元期权。一些投资者通过买入可在25美元卖出的期权来对冲风险,预期布兰特油价将跌破这一水平。更多投资者有意购买在25美元等价位的卖出期权,而且未平仓合约已经增多。波动率也在不断上升,这些行动都表明投资者偏向于看空。
尽管期权市场只是在预备油价将跌至略低于每桶30美元,但是在实物市场,也即产油商卖出及炼油商买入原油实物的市场,价格已经跌得更多。根据OPEC的计算,由13种原油组成的OPEC一揽子油价周三跌至每桶29.71美元。最令人震惊的是加拿大重质原油的直接价格,已然跌穿每桶20美元。不过即便原油价格根本不敷现金运营成本,多数加拿大和美国石油企业都料将继续产油,以偿付开支和贷款。
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