总览:上周2015年度结束,白银行情最后一个交易日以跌势收场,全年录得下跌11.84%。本周消息面相对较多,制造业PMI、12月美联储会议纪要和12月非农就业报告都值得一看。在美联储宣布开启加息通道之后,首个非农数据来袭,预计将对行情波动产生较大影响。
一、宏观经济形势分析
1、房产市场表现偏好,美国经济增长维持较好状态。
由于新年假期原因,上周交易日较少,公布的经济数据重要性也相对有限,主要以一系列美国房地产市场数据为主。10月20座大城市房价指数年率增长5.5%,好于预期5.4%;11月成屋签约销售年率增长5.1%,好于预期3.6%。上周初请失业金人数增长28.7万人,仍然低于30万人的良好水平。房产市场数据向好,显示美国经济增长大趋势良好,而就业市场的健康表现继续给经济以动力,整体经济增长处于加速之中。美元指数在加息影响下继续维持升势,对白银价格构成利空影响。
2、沙特与伊朗宗教冲突恶化,避险情绪抬头。
新年刚刚过去,地区冲突的苗头就展露出来。沙特处决了一名什叶派罪犯激怒伊朗,伊朗方面报复行动展开。1月3日沙特外交部宣布与伊朗断交,并要求伊朗外交人员必须在48小时之内离开沙特。中东宗教冲突升温,油价供给受到威胁,提振原油价格周一高开。局部冲突有恶化的迹象,由此导致的避险情绪也开始抬头。由于事件发展尚未可知,预计将在周初为白银价格带来利好影响。
3、人民币贬值趋势加深,在岸突破6.60关口。
上周人民币波动加大,成为年末汇市清淡波动中的奇异景象。12月30日离岸人民币一度跌破6.60关口,打破8月汇改以来的最低价位,随后快速回升,尽数收复日内300点跌幅。12月31日再次跌破6.60后快速拉高,央行出手救市的迹象明显。本周一新年首个交易日开盘后延续跌势,在12月财新制造业PMI终值不及预期之后,在岸跌破6.5关口。同样证券市场也出现较大波动,显示金融市场剧烈动荡仍在继续。
二、持仓分析
截止北京时间1月4日全球最大黄金ETF持仓量为643.56吨,比上周减少1.19吨;全球最大白银ETF持仓量为9888.88吨,比上周减少29.64吨。
三、技术分析
现货白银日线图显示:目前仍然陷于黄金分割0.382-0.618震荡区间内运行,反弹在20日均线处有较大压力。MACD指标信号偏空,行情走势或仍以下跌为主。上方阻力位2935、2960,支撑位2880、2850.
四、分析师预测
观点多空比例42%58%五、行情展望
本周消息面相对较多,周一可关注美国12月ISM制造业PMI,预期值49,前值48.6.11月制造业活动萎缩至六年多最低,对美国经济增长预期产生不利影响。若12月数据表现好于预期,将给予市场制造业复苏的信心,对白银价格构成打压;反之则将带来利好。周四凌晨将公布美联储12月会议纪要,关注纪要中有关加息细节的讨论。周五将公布美国12月非农就业报告,值得投资者重点关注。就业人口前值增加21.1万人,市场预期12月将增加20万人。失业率目前已达到5%的健康水平,预计继续改善的空间不大。若就业人口好于预期,将进一步巩固美国经济增长向好的预期,对白银格构成打压;反之则将提振白银出现反弹。届时行情波动较大,投资者需轻仓操作,严控风险。白银本周走势料震荡偏空,短线操作可采取逢高做空的策略。
周内交易策略:
现货白银:建议在2930附近空,止盈2980,止损2850.
现货铜:建议在31000附近空,止盈29900,止损31500.
现货铝:建议在9850附近空,止盈9500,止损10000.
现货镍:建议在57附近空,止盈54,止损58.50.
(以上建议,仅供参考)
六、数据前瞻
时间数据前值预期值周唔(1月8日) 21:30美国12月季调后非农就业人数(万人)21.120
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