继年初推出家族信托之后，兴业银行再度开启财富管理“塔尖服务”模式。

继年初推出家族信托之后，兴业银行再度开启财富管理“塔尖服务”模式。

12月30日，记者从兴业银行获悉，该行私人银行部已正式进军“全权委托业务”，并与4位客户签约，金额超两亿元，真正实现了“私人定制”。这意味着，兴业银行正持续回归“顾问咨询”与“受托管理”的私人银行本质。

业内专家分析，未来全权委托资产管理将成为我国私人银行业务的主流模式之一。此前，工行、农行、招行、光大、浦发等商业银行均已开始涉足全权委托业务，并获得市场较好的认可。

不过，与欧美国家相比，受制于种种因素，目前国内私人银行全权委托业务进展仍较缓慢，未来仍有不少掣肘因素亟待破除。

全权委托打造个性定制

与传统标准化的理财业务不同，所谓全权委托，是指客户基于对私人银行的信任，委托私人银行为其“量体裁衣”设计投资运作方案，私人银行的投资管理人充分了解委托人的投资偏好与风险属性后，自主为客户提供个性化资产配置的服务模式。

“签约前，我们会与客户充分沟通，了解客户的投资偏好与风险属性，帮助客户把握投资的大趋势和大方向，在合同中约定投资范围与投资比例，制定个性化的资产配置策略，不涉及具体的投资产品与回报。”兴业银行私人银行部全权委托业务团队负责人解释说：“具体投资过程中的每一笔交易，包括换仓、更换交易品种等，客户完全信任并授权我们决定。”

全权委托业务“个性定制、因客而为”，为无法亲力亲为打理财产的高净值人群提供了“一次委托、省时省心”的理财模式。显然，在上述模式下，客户与银行之间不再是产品销售和顾问服务的关系，而是更稳健、长期的互信关系。

不过，银行必须拥有高度专业化的团队，对市场了如指掌，对产品判断准确，对风险把控得当，能够对大量级资产实行组合式配置，提高客户资金使用效率，确保客户获取持续收益。

据了解，兴业银行推出的私人银行全权委托业务由上海兴瀚资产管理有限公司担任专户管理人，为客户开立全权委托专户；兴业银行私人银行部作为专户的投资顾问接受客户委托，为客户进行资产配置。

“我们帮助客户研究和定制产品，筛选和跟踪第三方资产管理机构，监控和分析资产组合净值波动等，投资策略将随着市场环境、客户需求、投资工具的变化而调整。”上述全权委托业务团队负责人说。

“塔尖服务”考验资产管理能力

值得关注的是，作为私人银行的“塔尖服务”，全权委托业务的个性化、多样化也必将真正考验各家私人银行机构的资产管理能力、投资研究能力、资源整合能力及业务创新能力。

对此，兴业银行私人银行部总经理薛瑞锋坦言，“相较标准化的理财服务，客户对全权委托的要求更高，全权委托是否优于普通理财产品或产品组合，取决于能否为客户创造长期、稳定、符合预期的投资回报。”

不过，薛瑞锋认为：“这种开放式、透明化的运作模式打破了私人银行依赖单个产品取得销售佣金或代理服务费的常规盈利模式，给私人银行造成压力的同时也带来动力，按照客户资产管理规模收取相应的管理费及浮动业绩报酬，倒逼私人银行强化资产管理专业能力。”

据了解，在全权委托资产管理模式下，私人银行机构按客户资产管理规模收取相应的管理费及浮动业绩报酬，在某种程度上改善了银行与客户长期利益不一致的问题。而私人银行通过强大的投资管理实力，真正让客户资产获得稳定的保值和增值，维护好客户利益，也有效地赢得了客户信赖，从而获得长效发展，最终赢得资产管理市场的巨大份额。

未来诸多方面亟待完善

私人银行全权委托资产管理业务模式起源于欧洲，目前有超过半数的私人银行客户选择并信赖全权委托服务。而在国内，尽管受限于法律法规和分业监管环境，目前还无法提供和境外一样的全权委托服务，但近年来国内已有个别商业银行开始涉足全权委托业务。

2013年7月，工行私人银行部就在国内率先推出了针对单个超高净值及以上私人银行客户的“专户全权委托”服务，仅至2014年11月，该业务产品管理规模已经突破150亿元，存续客户数达250户，户均委托金额超过6000万元。

股份制银行中，以招商银行为代表，去年5月正式推出全权委托业务，目前该行全权资产委托业务已有超过50单大额委托，金额超过30亿元。

随着国内高净值客群财富管理观念的改变以及私人银行资产管理能力的提升，预计会有越来越多高净值、超高净值人群委托私人银行全权打理资产，借助专业机构的力量实现财富持续增值。

有业内专家判断，循序渐进发展我国私人银行资产管理业务，按照对现有监管法规、国家法律突破力度的大小，未来，发展全权委托资产管理模式将成为我国私人银行资产管理业务发展的主要模式之一。

不过，有专家同时指出，当前商业银行私人银行正面临来自境内外机构的竞争压力。同时，由于受到投资范围相对狭窄的制约，加之现有委托代理业务模式又有其局限性，国内私人银行资产管理业务发展亟须完善制度、监管环境、创新产品类型、服务内容和业务模式，加大银行内部的资源投入与支持。