本月，毕马威(KPMG)和H2风投公司(H2 Ventures)发布了2015年全球顶级金融科技公司榜单。中国金融科技公司上榜数量，从去年的一家增至今年的七家，崛起态势引人瞩目。

毕马威合伙人兼金融科技业务全球负责人伊恩·波拉里(Ian Pollari)解读称，由于相关传统基础设施的缺乏倒逼创新，新兴市场中的金融科技行业将会突飞猛进。尤其是，几乎四分之一的上榜公司，是造成颠覆影响的支付公司。伊恩认为这对银行构成了一个直接的威胁，在未来几年内商户获取和贷款服务也很可能会受到这些企业的猛烈颠覆。伊恩说：“高达30%的银行营收可能会面临风险。”一个引人注目的趋势是，该榜单上的“促成型服务平台(即金融机构的服务提供商)”数量明显增加。

具体到中国市场，一方面，由于近来金融监管逐步放开，人民币国际化与利率市场化等改革，使得中国传统金融业波澜不止；蚂蚁金服、腾讯微众等新兴平台，也暗示着互联网金融时代的到来。

银行业是互联网金融企业的镜子。这是因为银行是中国宏观经济的第一根反应神经。当银行不良资产攀升，经营贷逾期，产能过剩行业资不抵债的时候，将这些资产证券化翻到线上来卖是否真的可行？当银行布局消费贷，而成本结构和风险偏好无力形成人群深度覆盖和重度垂直的时候，这是不是又是创业公司的机会？

目前，中国的互联网金融行业，最主要的还是在蚕食传统金融机构暂时还未涉及的服务。被传统金融机构服务程度越低，留给创业公司的机会也就越大。其中，小微商户的经营贷几乎是大银行不会去碰的资产，因此也成为线下小贷公司的主力资产，造就了P2P的崛起。

本质上，这是一笔次信用群体的生意。这也是传统金融机构的结构性成本与运营效率留给互联网企业的机会。但资产收益率的另一面，相应的则是坏账率。收益率既反映了资金的利差，也反应了现金流情况。从这个角度说，互联网金融企业其实是在拿流动性对冲资产质量。随着中国未来几年GDP增速下行与产能去杠杆，以及可能存在的流动性危机，野蛮成长的互联网金融企业又该如何应对？

对此，我们在UCloud主办的Think in Cloud 2015大会上，邀请了毕马威管理咨询服务中国区主管合伙人刘建刚，主要以银行业为例，解读了中国传统金融业的转型之路，也分析了互联网金融行业与之相比不同的路径。以下内容根据采访整理。

传统金融行业转型

中国这几年来Fintech企业比较冒尖。传统金融企业以往以信贷、纯贷业务模式为主，但目前由于利率市场化压缩了利差带来的利润空间；相应的，中间业务、资金业务开始成为盈利主导。这样的行业趋势，促进传统的金融机构开展金融创新和转型。

刘建刚认为，谈银行业转型这个热门话题，脱离不了以下几个主题：一是互联网金融。传统银行如果联接互联网企业、互联网背景公司如何进入银行业进行都是很令人深思的话题。二是大数据的应用。对于银行机构来说，大数据得来的消费者信息在现今中国转型期间的金融市场上非常具有诱惑力。三是传统银行的IT架构 。业务架构调整之后，银行就不能依赖传统大而全的核心业务，越来越倾向于可以高速部署、灵活部署、扩展性强的IT架构。 云技术可以很大程度上帮助到IT架构的转变。

业务转型是先前的IT部署无法适应潮流的主要原因。中国传统的银行系统里，银行规模很大但业务普遍单一，以存贷为主。 因此很多银行开始以中间业务为主已形成分化式的、多样化的发展。随着人民币的国际化、经济越来越和国际的金融接轨，金融监管也越来越强，越来越复杂 .

“从这些业务的变化可以看出，一个传统的大而全的核心银行系统，记帐式完成业务，就不适应现在金融业高速发展的要求，特别是对于灵活性、扩展性以及所快速响应业务需求的要求。”刘建刚称，传统的IT架构面临改进，这就自然而然地牵涉云技术的运用，包括比较轻的IT的部署和大量的外包。 “一些领先的银行已经体验到其中的好处了。”他说。

但外包数据存在一定的安全问题。“其实国家对外包看得比较紧：外包的是业务，不外包的是风险。”刘建刚也承认，“这是在金融业特别强调的一点。”事实上，银监会要求，包括外资银行的数据中心、主要的应用系统、主要存储客户信息的系统、主要存储交易信息的系统必须在中国，而且必须受到中国自主可控的管理：即核心能力必须掌握，外包是有选择性的。

此外，金融企业一直有灾备要求。银监会也提出两地三中心的异地灾备要求。“而云技术其实为灾备提供了更多的选择。”他分析称，软硬件设施小银行和大银行其实很相似，麻雀虽小、五脏俱全，应用系统、核心系统、风险管理系统两地三中心都必须建设，可想而知对中小银行的成本压力有多大。

现在，很多村镇银行已经开始采用共享模式，应用这一类云服务平台的核心系统。云服务平台大大减轻了中小银行自己开发的成本和周期。他预测，这个方面的应用会越来越多。

互联网公司切入金融

而相比之下，新兴机构跟传统银行在业务战略上想法很不同。很多银行的业务转型战略，顾及传统业务的同时，想往互联网业务多做一些转型。但新兴机构更多关注怎样利用互联网的客户基础，怎么利用从互联网获得的数据。

一个鲜活的案例是腾讯微众。腾讯微众银行开张的时候， 第一笔贷款给了河北的一个卡车司机。这个贷款的批准来自其背后的大数据分析结论。“从国家产业布局上来讲，这样的贷款很有利。”刘建刚表示，中国经济最缺乏的是中小企业，而中小企业往往很难获得银行的信贷。

在他看来，互联网金融能够另辟蹊径。互联网通过数据来评估信用风险，真实的消费流水可以勾勒出一个人的信用水平 。这种算法允许银行以比较低额地成本，放贷给中小企业。很多银行想服务小微企业，但无法通过可控的人力成本，对为数众多的中小企业进行信用甄别。然而现在打开微信，也可以看到每个人的信用额度。这些都是通过大数据、云计算算出的。

综上所述，互联网企业跟传统金融企业在整个业务模式与盈利方式上截然不同。但刘建刚认为，现在的转变还不是颠覆性的，因为金融还是相对比较传统的行业，但干扰因素对传统金融企业已经形成很大的威胁了。“包括四大行在内的传统金融机构，都在思考这些问题。”他说。

毕马威是如何了解到企业需求的？刘建刚透露，其实四大本身也在做一些业务的转型，“现在毕马威在处理传统上客户的单个业务需求的同时，更多地关注在行业转型的战略趋势下，为客户识别潜在的问题，提供从战略至落地的一站式端到端解决方案。”