【期权合约成交放量 隐含波动率整体回落】期权合约交易量放大，次月认购合约持仓量大增。昨日全天共成交期权合约241,299张，较昨日升高了45.06%，其中认购合约共交易92,863张，认沽合约共交易73,482张，认沽认购比0.6647，较昨日有所回落。

期权合约交易量放大，次月认购合约持仓量大增。昨日全天共成交期权合约241,299张，较昨日升高了45.06%，其中认购合约共交易92,863张，认沽合约共交易73,482张，认沽认购比0.6647，较昨日有所回落。成交量最高合约为12月2.40认购合约及12月2.40认沽合约。昨日未平仓认购合约减少了5,173张，其中未平仓12月合约减少19,465张，未平仓1月合约增加8,984张；未平仓认沽合约增加1,382张，其中未平仓12月合约减少6,921张，未平仓1月合约增加5,434张。目前未平仓认购合约共391,151张，未平仓认沽合约共249,400张。

大盘上涨近2%，认购合约多涨，认沽合约多跌。昨天ETF50收盘价为2.401，涨0.029，涨幅1.22%，交易量明显升高。目前基金份额128.90亿，较昨日升高0.61%。认购合约整体以上涨为主，平均涨幅为1.30%%；认沽合约整体以下跌为主，平均跌幅为-6.74%。

认购合约平均隐含波动率回落，认沽合约平均隐含波动率较昨日基本持平。昨日认购合约平均隐含波动率为0.2846，较昨日下降了172.80bps，其中各行权月合约平均隐含波动率均较昨日有所下降；认沽合约平均隐含波动率0.3387，较昨日升高了26.74bps，其中十二月、六月合约平均隐含波动率较昨日略有升高，一月、三月合约平均隐含波动率较昨日有轻微下降。认沽认购合约隐含波动率期限结构均呈现近低远高的形态，且认沽认购期权当月合约平均隐含波动率接近一致，预期近期标的仍以宽幅震荡为主。昨天正向转换套利与箱体套利仅在开盘一闪而现，全天基本无可操作的年化收益高于5%的正向转换套利、反向转换套利与箱体套利机会；滚动套利机会最高年化收益27.04%，发生于下午2:46.