【股权纷争未解忙保壳 *ST新梅11.5亿元高价购军工资产】时至2015年最后一个月，对于近两年时间都处于新旧大股东股权纷争的*ST新梅，业绩连年亏损，濒临退市，转型保壳已经接棒股权争斗成为其首要任务。（一财网）

时至2015年最后一个月，对于近两年时间都处于新旧大股东股权纷争的*ST新梅，业绩连年亏损，濒临退市，转型保壳已经接棒股权争斗成为其首要任务。

12月8日晚，*ST新梅发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》，公司拟以11.5亿作价整体收购江阴戎辉100%股权。并拟向控股股东兴盛集团发行股份购买其持有的1.93亿元委托贷款债权；同时拟非公开发行募集配套资金不超过7.2亿元。

*ST新梅本次的重组方案具体为，拟以发行股份及支付现金相结合的方式购买向谭文辉、张静静、陆毅敏、王建江、姚建英、徐建雄、姚鹏等七名自然人持有的江阴戎辉100%股权。公司将以发行股份方式向谭文辉支付其交易对价的78%，以现金方式向谭文辉支付其交易对价的22%；以发行股份方式向陆毅敏、王建江、徐建雄支付其交易对价的70%，以现金方式向陆毅敏、王建江、徐建雄支付其交易对价的30%；以发行股份方式向张静静、姚建英、姚鹏支付其交易对价的100%。同时，公司拟向控股股东兴盛集团发行股份购买其持有的本金金额为19300万元的委托贷款债权。

《第一财经日报》记者查阅工商资料发现，江阴戎辉成立于2010年09月26日，注册资本10000万元人民币，经营范围喂通用设备、金属构件及其他金属制品、电子产品、工程机械的制造、加工、销售、安装；军用特种汽车改装等。也就是说，重组方案实施后，*ST新梅将转向军工领域。

值得注意的是，公告显示，江阴戎辉目前净资产产账面值7598亿元，预估值为11.7亿元 。该估值较其截至2015年10月31日的归属于母公司所有者权益7598万元增值109402万元，增值率达到1440%。此外，江阴戎辉第一大股东为谭文辉，持有57.02%股权，而*ST新梅董事长张静静也同时持有该公司16.08%股权。

业绩数据显示，江阴戎辉2013年、2014年、2015年1-10月的营业收入分别为756.18万元、330.19万元和377.36万元，净利润分别为187.66万元、-1272.93万元和-872.13万元。

实际上，本报注意到，此次资产重组的11.5亿元，对于*ST新梅来说，以其当下的经营状况实则是一笔巨款。《第一财经日报》记者注意到，11.5亿元相当于*ST新梅2014年总资产9.56亿元的1.4倍，净资产4.46亿元的1.58倍。

这次保壳成对于*ST新梅至关重要。业绩数据显示，2013年、2014年经审计净利润分别亏损2673万元和3451万元，在披露2014年度报告之后已被实施退市风险指示(*ST新梅)今年前三季度，该公司净亏损再亏2748.01万元。如果2015年公司无法实现盈利，将会被暂停上市。如果被暂停上市，且2016年无法扭亏为盈并符合恢复上市的其他标准，则可能会导致终止上市。

尽管如此，重组保壳成功与否仍难预料。重组预案尚需股东大会审议通过，而从2014年6月至今，该公司新旧大股东股权纷争一直尚未彻底解决，作为新晋大股东的一方又对此次重组态度如何以及又将采取何措施，还尚未可知。

对于此次重组，*ST新梅董秘兼副总何婧对外称，重组是上市公司为践行多元化发展战略，实现业务转型、提升盈利能力和发展空间迈出的坚实一步，有利于未来从根本上改善公司经营状况。