消息面

1. 深化农村改革顶层设计出炉

2. 新一轮稳外贸措施酝酿推出

3. 金融系统反腐全面铺开多位业内大佬落马

4. 10月财新PMI大幅回升实体经济压力减缓

5. 期市成交额三连降 10月份环比下降22%

6. 周一全球股市多数上涨标普指数自8月以来首次突破2100点

消息面分析

外盘，周一欧美股指收涨。投资者忽略了疲软的ISM制造业数据，转而聚焦大量并购交易与企业财报；欧元区国家PMI优于预期。

国内方面，深化农村改革顶层设计出炉，聚焦农村集体产权制度、农业经营制度、农业支持保护制度、城乡发展一体化体制机制和农村社会治理制度等5大领域；新一轮稳外贸措施酝酿推出，重点是支持外贸新型商业模式创新发展，包括扩大跨境电子商务试验区试点范围、扩大市场采购贸易方式试点范围、年底前启动外贸综合服务企业试点等多项举措；稳增长政策发挥效应，实体经济放缓势头有所减慢，10月官方与财新制造业PMI双双大幅回升；金融系统反腐全面铺开，重塑公平公正市场环境；期市成交额三连降，10月份环比下降22%。

仓位、资金动态

1. 沪深300:

总持仓减少0.20%至44507手，前20名主力多头减少0.08%至31968手，主力空头减少0.24%至34873手；前20名总净空持仓较前一交易日减少1.96%至2905手，前5名净空持仓减少7.49%至2385 手。总持仓终止九连增而小幅度减持，主力多空均小幅度减持，多空有所谨慎；净空持仓变化显示空方力量小幅度减持，短期回调空间有限。资金方面，沪深两市总成交金额7441.4亿元，较前一交易日减少584.20亿元；两市资金净流出148.72亿元。

受中金所限仓与提高保证金双重制约，上证50、中证500期指成交量、持仓量急跌至低位，特别是1510合约交割之后，主力多空持仓小幅度增减均能导致净空持仓变化特别大，缺乏价格与趋势指导意义，因而目前不统计此两期货品种持仓数据。

综合来看：

两市题材持续性由强转弱，目前热点与人气均较为散乱，量能持续低迷，市场偏好有所回落，限制上下空间。展望本周，伴随着以十三五主题性投资等获利承压及上档万亿套牢盘承压，短期仍需时间震荡消耗，策略上，沪指本周料延续箱体震荡格局，以日内大波动+高换手率来消耗套牢筹码以换取上行空间。建议投资者关注量能变化，沪指需量能进一步放大至万亿才能有效站稳3400.