【子渊全线解读EIA，你不知道的事！】

***什么是EIA？

EIA，全称为U.S.EnergyInformationAdministration，即美国能源信息署，创立于1977年，隶属于美国能源部，是由国会设立的能源统计机构，总部设在华盛顿特区。EIA是美国的能源数据及分析预测的主要信息来源。根据法律规定，EIA进行独立的信息报道，不受政府的影响。EIA发布周、月、年度报告，内容包括能源的生产、储备、需求、进出口和价格等各个方面。通常所说的EIA报告指的是每周库存数据，它被誉为美油市场风向标，被市场交易员和国际权威能源咨询机构广泛采用。该数据一般每周公布一次，发布时间为北京时间每周四晚22:30(冬令时23:30，下周起美国进入冬令时)。在以往，EIA须依赖全国性数据而非自身的调查，故美国石油产量此项数据存在着较大的不确定性。但今年5月起，EIA已获白宫批准自行开展石油及凝析油产量委托调查。

***影响EIA的因素

美国战略石油储备变化：美国石油库存包括商业库存和战略库存两部分。商业库存基本受市场供需关系影响，而战略库存还需要考虑到地缘政治、军事行动等非市场因素的影响。无论哪一部分库存发生变化，都会对EIA数据产生直接影响。

美国的政治需求：美国政治走势，尤其是大选，都会对美国石油策略产生影响，从而对EIA也产生影响。如小布什当政时就曾被指利用美国战略石油储备操纵油价，表现为缓慢提高战略石油储备，以缓解油价上涨造成的民众积怨。

美元政策的变化：美元的特殊地位使得美国可以掌控石油价格变数。美国借助美元定价机制以及机构交易力量，影响着石油库存乃至石油价格的走势。

金融货币竞争的影响：全球金融货币竞争带动石油资源与价格竞争尖锐激烈。国际金融较量面临着经济贸易军事与政治复杂化的背景与条件，而焦点就集中于石油策略与石油价格。

***EIA库存与原油价格的关系

一般认为，当EIA库存数据增加，表明市场供过于求，市场消费动力不足，无法消化过剩的原油，这将使得油价下跌。另一方面，如果EIA库存数据减少，则说明市场对原油需求旺盛，推动了生产，从而导致油价上升。根据近30年以来的数据显示，EIA库存与原油价格基本呈反比的关系，大体符合以上推论。

***用API来预测EIA

API，全称为AmericanPetroleumInstitute，即美国石油协会，是集石油勘探、开发、储运、销售为一体的行业协会性质的非营利性机构，创立于1919年，总部设在华盛顿。API同样每周发布报告，其报告内容主要关于美国原油、汽油和蒸馏油库存水平，该数据按照产品和地区反映美国石油需求，同时监控美国原油生产和原油进口及成品油。API原油库存公布时间为北京时间每周三凌晨4:30。由于API原油库存公布的时间早于EIA，所以通常被用于预测EIA。根据统计，API与EIA同向率高达86.1%，故被誉为EIA最靠谱的预测数据。

【布伦特原油出现“难以控制”的飙升？且看市场的分析！】

市场研究机构SambaFinancial周三(10月28日)撰文称，对中长期内实现市场均衡而言，目前的油价似乎太低。还指出，除非油价很快出现相当程度的上升，否则传统石油行业投资的大规模削减可能为将来油价出现‘难以控制的’飙升创造条件。

SambaFinancial还指出，预计2016-17年石油需求量增长维持在130万桶/天，2017年布伦特原油价格料为每桶70美元左右。

无独有偶，彭博策略师MarkCranfield今天稍早撰文称，布伦特原油期货的动能指标正处在超卖区域，预示可能在9月15日低点每桶45.98美元附近获得支撑。从技术指标来看，慢速随机指标报10，为8月下旬以来的最低；原油价格随后数天强劲反弹26%，于8月31日触及高点54.32美元/桶。

关于OPEC方面，SambaFinancial指出，预计石油输出国组织(OPEC)不太可能在12月份调整策略。

其实子渊已经看到，北京时间22:00，NYMEX最活跃的12月WTI原油期货合约交易量达18875手，大量买单推动WTI原油一度上涨1美元至44.9美元/桶。

【“季节性因素”！伊朗石油10月出口或创七个月低位】

据一名了解伊朗油轮装船日程的航运消息人士指出，伊朗10月原油及凝析油出口降至七个月低点，受炼厂维修及冬季前需求清淡因素影响。该消息人士还指出，凝析油装船量强劲，创今年第二高，因伊朗定价较其他产油国相对诱人。

子渊了解到，过去两年亚洲进口伊朗原油数量都在10月略降，之后随着冬季需求而回升，一些产业消息人士并指出，未来几个月中国的装船量料将再度反弹。伊朗10月凝析油出口总量24万桶/日，为今年第二高，较9月的单月高位下滑10%。

中国、印度、日本和韩国这几个主要客户购买的伊朗原油和凝析油10月份的日装船量连续第三个月下降，至约850000桶，较9月份下降12%。

本月的装船数据表明，伊朗原油和凝析油采购量远低于约100万桶/日的水平，而2012年西方针对伊朗核项目实施制裁以来，上述四国一直保持着约100万桶/日的采购水平。作为大买家的中国本月的伊朗原油和凝析油装船量约为400000桶/日，为一年来最低。第二大买家印度10月份的装船量也较上月下降了20%至170000桶/日。韩国装船量约为120000桶/日，下降了13%。日本装船量约为155000桶/日，增长了17%。

【受库欣库存下滑提振，油价跌势暂缓】

子渊分析得出，周三(10月28日)国际油价亚市窄幅震荡，交投比较清淡，凌晨美国石油协会(API)公布的原油库存增幅不及预期，库欣库存下降，油价跌势暂缓，美原油12月期货现报于43.20美元/桶，布伦特原油12月期货交投于46.77美元/桶附近。

其实，我们可以从API的报告中看出，美国至10月23日当周API原油库存增加410万桶，增加幅度不及预期，最近一周的库欣原油库存减少70万桶，不过担忧供应过剩的情绪挥之不去，油价虽然止跌并小幅回升，但仍然缺乏明显的上行动能。

晚间EIA数据公布之后，油价仍大幅上行，说明油价短期内的位置会维持在这个区间内。静待明日回调，看看回调的力度是否好过预期。

【山雨欲来风满楼，细数美联储决议五大看点】

子渊在美联储决议即将公布之际，市场愈发谨慎，美联储本次加息的几率极小，但投资者希望将从中寻求美联储是否在12月加息的线索。在近期美国经济数据表现疲软，就业市场不如人意，以及欧洲央行和中国央行扩大宽松政策之际，使得美联储更加谨慎的对待加息问题。

该决议将于北京时间周四凌晨两点公布。此次会议后并没有新闻发布会，不过耶伦此前也表示，若在10月采取行动的话，将会召开新闻发布会。

山雨欲来风满楼，细数美联储决议五大看点，子渊带你看：

一、加息与否

美联储本周料不会升息，但市场希望将从中寻求美联储是否在12月加息的线索。

最新联邦基金利率期货显示，美联储10月加息可能性仅为6%；12月加息的可能性也仅有36.1%。

二、投票比例

美联储在9月声明中以9-1比例决议维持利率不变，仅里奇蒙德主席莱克支持加息，投资者关心10月决议支持加息的人数是否增加。

本次最有可能支持加息的是亚特兰大联储主席洛克哈特以及纽约联储主席杜德利，洛克哈特和杜德利在10月初的时间均表现10月有可能加息。

三、就业市场

10月初公布的美国9月非农就业人数降至20万关口下方，薪资数据表现疲软，市场在等待美联储对最新就业市场状况作出解释。如果其立场较9月软化的话，这将降低联储12月加息的概率。

美联储9月纪要显示，很多委员认为应当让失业率降至充分就业水平之下，美联储希望在加息前看到经济持续温和增长、劳动市场持续改善。

四、经济前景

近期美国经济数据表现疲软，同时市场预期即将公布的美国第三季度GDP增速将大幅放缓至1.6%，美国经济复苏进程曲折，这给美联储加息带来阻力。

美联储10月14日公布的关于经济状况的褐皮书表示，经济活动从8月中到10月初继续温和扩张趋势。

五、通胀

通胀保持低迷是阻碍美联储加息的关键因素，尽管美国9月核心通胀上升，但9月季调后CPI月率下降0.2%，位1月以来最大降幅。

美联储在9月会议纪要中曾表示，目前更多委员认为通胀存在“偏下行风险”。许多委员认为美元升值对出口有害。

美联储加息带来的一个重大风险是，美元有可能重拾升势，使得美联储更难在中期内实现将通胀率推高至2%的目标

***10.29日华夏油操作分析【20w内操作建议】***

从日线级别来看：280-290-295【指标弱势】

从4H级别来看：285-290-294【指标弱势】

从1H级别来看：285-292-295【指标弱势】

子渊操作分析：昨晚原油受美联储会议以及EIA数据影响，大周期多头趋势瞬间爆发，价格直接大阳拉高，280破位后，价格强势试探290，后半夜突破290，受阻292压力位，仿佛再次回到一周前，就目前情况来看，我们可以选择在高位布局空单，这将会是我们再次大赚的时机，各位投资者一定要紧跟操作！

子渊稳健操作策略：295空，目标290,285多，目标290；

子渊进取操作策略：292空，294补，目标288；288多，285补，目标290；

附：291一线可布局空单。