央行此次宣布降息降准的同时，对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。这意味着我国利率市场化“靴子”落地。引人注意的是，存款利率上限放开，非但没有出现银行大幅度上浮活期存款利率，而是不少银行选择了下浮。

央行此次宣布降息降准的同时，对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限。这意味着我国利率市场化“靴子”落地。引人注意的是，存款利率上限放开，非但没有出现银行大幅度上浮活期存款利率，而是不少银行选择了下浮。

从各家银行最新公布的存款利率表来看，定期存款利率上浮程度存在差异。此次调整后的一年期存款基准利率为1.5%，工商银行 、农业银行 、中国银行 、建设银行 、交通银行等五大银行均执行1.75%，相当于较基准利率上浮16.67%。中信银行 、平安银行 、民生银行 、光大银行 、浦发银行等股份制银行一年期存款利率为2%，上浮33.33%。在沪经营的商业银行中，一年期存款利率上浮较高的是上海农商行，执行2.1%。对于三年期存款利率，五大银行及光大银行、招商银行等没有上浮，仍按2.75%执行；上浮较高的是渤海银行 ，执行3.25%；华夏银行 、江苏银行 、广发银行等为3%。

相比定期存款，活期存款利率几乎没有银行上浮，反倒是有多家银行下浮。其中，五大银行及招商银行、浦发银行、中信银行、华夏银行、平安银行等股份制银行的活期存款利率均为0.30%，相当于基准利率的8.57折。与基准利率同样为0.35%的主要是城商行，包括宁波银行 、南京银行 、北京银行 、杭州银行 、上海银行等。

今年3月1日央行降息的同时，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍。当时不少银行上浮过活期存款利率，例如，南京银行、浙商银行、恒丰银行、青岛银行、齐鲁银行等把活期存款利率上浮到顶，执行0.455%，较五大银行按基准利率执行0.35%的利率高出0.105个百分点。此次降息之后，活期存款利率不见上浮反倒出现下浮，与银行息差收窄后承受压力有一定关系。自2014年11月以来，央行连续6次降息，活期存款基准利率却一直没有调整。交通银行金融研究中心指出，尽管是对称降息，但由于活期存款利率未变，银行息差收窄。

近年来，虽遭遇互联网金融 、宝宝类理财产品及货币型基金等分流，但活期存款在银行存款中的占比仍较高。从半年报来看，招商银行今年6月30日零售活期存款和零售定期存款分别为7341.68亿元、4012.78亿元；工商银行1月至6月个人活期存款平均余额约占个人存款平均余额的43%；华夏银行6月30日储蓄活期存款约占储蓄存款的36%。再看企业活期存款，同样在不少银行中占比不低。例如，华夏银行6月30日企业活期存款和企业定期存款分别为4039.43亿元、4328.22亿元。

较高的活期存款占比，使活期存款利率变化给银行息差带来较大影响。活期存款利率不见上浮反倒出现下浮，体现出商业银行自主定价能力增强。事实上，目前商业银行的利率上浮动力并不大，多数银行的两年期定存利率上浮未超过30%，几乎没有银行把三年期定存利率上浮超过20%。正如交通银行金融研究中心分析指出，在当前流动性较为宽松的情况下，由于之前多数银行并没有将存款利率上浮到顶，此次完全放开后存款利率不会普遍大幅上浮。

息差收窄折射出银行业遭遇的困境，给其盈利能力带来较大的影响。尽管市场上对“银行躺着赚钱时代”是否已经结束存在争议，但银行提高盈利面临的挑战显著增加。交通银行金融研究中心分析认为，此次调整对银行总体影响偏负面。降准有利于改善银行资金运用能力，对银行息差有利，但在目前实体经济信贷需求不足的情况下，效果较为有限。长期看，银行需要从提高存贷款定价能力、风险定价能力、优化业务结构、转变发展模式等方面来应对利率市场化的冲击。