【15日机构强推买入 六股成摇钱树】创业软件：股权激励方案发布，人才积累优愈发凸显；北部湾旅：深耕海岛资源，全面布局海洋旅游产业链；神州信息：公司业务之四，金融机具。

创业软件：股权激励方案发布，人才积累优愈发凸显

机构：广发证券股份有限公司

事件：股权激励计划发布

公司发布股权激励计划，拟向512名激励对象授予权益总计343.20万份，涉及的标的股票种类为A股普通股，约占总股本(6800万股)5.05%。其中，首次授予308.95万份、预留34.25万份，分别占总股本4.54%、0.50%。股票期权101.4万份，占总股本1.49%，行权价格124.17元；限制性股票241.80万股，占总股本3.56%，授予价格50.18元。其中，首次授予207.55万股，预留34.25万股。行权条件：以2014年净利润为基准，15-18年净利润增长率分别不低于10%、20%、30%、40%。激励计划有效期皆为5年，等待期(解锁期)为自授予日1、2、3、4年，各占获授总数25%。

点评

1、公司本次激励对象覆盖512人，超过公司员工总数的1/3，主要包括中层以上管理人员和核心业务(技术)人员。是5月上市以后第一次激励计划，较大的覆盖面惠及核心员工，将公司的未来与员工长期捆绑，共享企业成长，也将有效提升其他员工的工作积极性。

2、采取股票期权和限制性股票双重激励，在通过股票期权给予员工充分选择权的同时，保持了较高占比的限制性股票激励形式，激励效用不减。两种方式的结合，也凸显公司对自身良好的成长性和业绩的持续稳定性有较高的把握。

3、行权条件中以要求15-18年每年实际的业绩增速分别为10%、9.1%、8.3%、7.7%。参考同级别的医疗信息化上市公司，业绩增速基本高于此水平，结合医疗信息化行业的持续景气度，行权有较大的概率成功。公司上半年净利润738万，同比增长2%，若今年达到行权条件下半年至少需要实现净利润4496万，同比增长12%。全年10%的增速也快过前两年的4%。

4、公司的医院信息化和区域卫生信息化产品线长期保持行业领先，实现全国4000+客户群体，区域产品线签下中山市标杆合同等，都与公司现有核心团队的努力密不可分。公司现有的人才积累已具备较强的行业竞争力。5年的有效期或可加强现有核心团队的凝聚力和长期稳定性，随着人员磨合度不断提高，人才优势将在公司未来业务拓展中得到极大的体现。预计公司2015-2017年的EPS分别为0.78元、0.89元、1.06元，给予“买入”评级！

风险提示

公司PPP模式需承担资金压力；后期运营收益能力具有不确定性；

国兴地产：重庆项目结算，业绩高增长

机构：平安证券有限责任公司

重庆项目进入结算周期，业绩高增长：公司公布三季度业绩预告，1-9月归属上市公司股东净利润约7600万元，同比上升82%，EPS约0.42元/股。其中7-9月预计净利润约850万元，同比增长208%。公司三季度业绩大幅增长主要系重庆项目“国兴。北岸江山”进入结算周期。

大股东定向增发完成，助力公司经营提速：公司前期增发方案已完成，大股东持股比例上升至59.32%。大股东控股权提升后将使公司经营机制得到加强，事实上在非公开增发方案公布后，公司已运用多种手段补充土地储备，增强现有地产业务实力，公司发展已处于提速阶段。

董事会换届与更名在即，管理层换届带来新动力：公司公告将于10月14日召开临时股东大会，进行董事会换届选举及变更公司名称。在增发完成理顺管理机制后，公司治理结构也将面临优化和变革。同时，变更公司名称或将预示公司进入高速发展和多元化经营的快速通道。我们认为公司管理层积极进取，通过集团资源及自身发展提速增强公司竞争力，同时通过产品升级等提升市场竞争力，此次改选或将为公司未来发展铺平道路。

携手集团，整合资源：公司携手集团环保板块，合作在环保能源领域及可再生资源投资等方面展开，开启公司在绿色地产领域的布局。公司携手大股东资源将提升在手物业价值，同时展开与集团旗下其他领域的合作空间。

打开业务想象空间，平台价值将逐步体现：我们判断定增完成之后，公司经营效率及战略规划将会有实质进展。我们预计公司2015-2016年EPS摊薄后分别为0.36和0.43元，对应PE为52和44倍，虽然公司由于业绩摊薄估值高于行业均值，但我们看好未来公司理顺经营机制后的平台价值及软实力，维持“强烈推荐”评级。

风险提示：地产行业利润率下行风险。