【华泰证券：晨会纪要(10/13)】加息变成宽松？风险资产反攻。

【宏观】《加息变成宽松？风险资产反攻》如果说物价指数只是缺乏转好迹象，那么非农数据则是明确不支持加息，加上 9 月 ISM 制造业指数和密歇根大学消费者信心指数的下降，不得不令人正视美国经济又生波折的可能性。我们认为加息决议会越发慎重，但现在判断宽松为时过早。多地区宽松预期叠加起来造成了本周风险偏好回升，全球股市整齐大步迈进的局面。前期受加息预期打压的新兴市场国家涨幅最大，美股股市回升也颇为可观。

【计算机】《高伟达(300465)：金融 IT 全能龙头，剑指银行间资产交易蓝海》高伟达投资逻辑：1、作为国内最为老牌、产品线最全的金融IT 公司之一，超过 15 年的专注与深耕成就了行业前 5 的领先地位。登陆资本市场，则为老牌厂商注入了扬帆再启航的强劲动力，未来公司有望通过“内生+外延”双轮驱动，加快在金融 IT 领域的布局和市场拓展；2、入股“兴业数金”(银银平台)，切入金融云服务庞大蓝海市场。此外，高伟达也有望借助“兴业数金”的天然优势探索银行间资产交易等新的业务模式，由此打开极大想象空间。3、市场震荡期公司推出股权激励，大超市场预期，彰显公司对未来发展前景的强烈信心，同时也标志着股价最大压制因素消除，未来外延整合预期强烈。4、预计公司 2015-2017 年 EPS 分别为 0.50 元、0.66 元、0.90 元，给予买入评级。

【食品饮料】《十月吃饭行情启动，建议关注奶粉龙头和顺鑫农业》自九月以来领导板块及领导股票已经反弹 50%，从相对收益角度看，前期涨幅不大的二线成长股可能会有超额收益，我们建议投资者精挑细选食品饮料里面的未来一年基本面有重大拐点、或是企业在年底有融资诉求的上市公司进行投资，建议关注受益二胎政策全面放开、行业规范加强的奶粉龙头和具有国企改革预期、产业和市值规划的顺鑫农业。